Платежи аннуитетные и дифференцированные: Чем отличаются аннуитетный и дифференцированный платежи

Содержание

Дифференцированный платеж, аннуитетные платежи, схема и расчет дифференцированного платежа

Дифференцированный платеж – универсальная и самая выгодная система погашения любого кредита. Найти отечественный банк, который работает по такому принципу не просто, но возможно. Время, потраченное на поиски, с лихвой компенсируется удобством и выгодой в процессе погашения займа.

Содержание

Скрыть
  1. Дифференцированный платеж
    1. Аннуитетные и дифференцированные платежи
      1. Схема дифференцированного платежа
        1. Расчет дифференцированного платежа

            Дифференцированный платеж

            Дифференцированные платежи как схема погашения кредита удобна тем, что заемщик рассчитывается с кредитором путем выплат равных частей тела кредита на фоне планомерного уменьшения ежемесячной суммы платежа. Происходит это за счет уменьшения тела кредита и сокращения объема процентной части.

            Единственным недостатком дифференцированной системы считается необходимость подготовиться к серьезной финансовой нагрузке в начале срока кредитования.

            И если при оформлении потребительского кредита речь идет о первых месяцах, то в случае подписания договора автокредитования или ипотеки самыми тяжелыми будут первые несколько лет.

            Аннуитетные и дифференцированные платежи

            Аннуитетные схемы погашения кредита кажутся большинству заемщиков более удобными, поскольку сумма ежемесячного взноса остается фиксированной на протяжении всего периода погашения. Но этот принцип разработан банкирами специально, чтобы сократить путь к потенциально большему размеру дохода. Если сравнивать сумму переплаты по дифференцированному кредиту и аннуитету при одинаковых условиях выдачи займа, цифры гарантированно скажут в пользу первого варианта.

            Несмотря на кажущуюся простоту, большая часть первых аннуитетных платежей процентная. Фактически это означает, что в первые несколько лет заемщик оплачивает банку стоимость кредита, и только после этого начинает уменьшаться реальная сумма задолженности.

            Схема дифференцированного платежа

            Если вы готовы работать на перспективу и значительно урезать текущие расходы на начальном этапе кредитования – выбирайте займ с дифференцированной системой погашения. Первые месяцы, а в ряде случаев и годы пролетают достаточно быстро, зато большую часть периода погашения заимствованных средств ежемесячный платеж станет более щадящим для кошелька и менее обременительным для семейного бюджета.

            Среди финансовых продуктов российской банковской системы дифференцированные алгоритмы погашения предлагаются преимущественно в рамках ипотечного кредитования, хотя отдельные учреждения занимаются потребительским кредитованием по такому же принципу. При оформлении долгосрочного кредита финансовые аналитики настоятельно рекомендуют внимательнее присмотреться к возможности оформления займа на условиях погашения дифференцированными платежами.

            Расчет дифференцированного платежа

            Рассчитать сумму дифференцированного платежа несложно. Достаточно сумму кредита разделить на количество месяцев периода кредитования, после чего остается составить удобный для заемщика график платежей. Процентная часть платежа уменьшается с каждым месяцем, поскольку начисляется на постоянно уменьшающийся объем тела кредита.

            Универсальная формула расчета месячного дифференцированного платежа выглядит следующим образом: х= s/n+s*P*d/G/100

            Расшифровка значений формулы:

            х – ежемесячный дифференцированный платеж;

            s– размер тела кредита на дату расчета процентной части по очередному платежу;

            P – размер годовой процентной ставки;

            d – количество дней в расчетном периоде;

            G – количество дней в текущем году;

            N – число оставшихся процентных периодов (месяцев).

            Совет от Сравни.ру: У дифференцированных и аннуитетных кредитов есть свои плюсы и минусы. Но если задействовать чистую арифметику и определить итоговый финансовый результат, оформление займа с дифференцированной системой погашения более выгодно для заемщика и менее привлекательно для коммерческого банка.

            Аннуитетные и дифференцированные платежи. Сравнение⚖️

            Формула аннуитетных платежей

            Довольно часто мы встречаем в кредитном договоре аннуитетные платежи. Попробуем кратко рассказать, что это такое. Аннуитетные платежи — это равные платежи. Каждый месяц вы платите банку по кредиту одинаковую сумму. Эта сумма состоит из 2х частей

            1. Проценты, которые начисляются на остаток долга по кредиту.
            2. Часть суммы в счет погашения суммы кредита

            Аннуитетный платеж рассчитывается по формуле:
            В формуле используются следующие обзначения

            1. i — ставка в процентах по кредиту в месяц, например если кредит под 12% годовых, то получим 12/12/100 = 0.01 или 1 процент в месяц
            2. n — срок кредита, обычно в месяцах

            Особенности аннуитетных платежей

            Аннуитетные платежи по сравнению с дифференцированными не выгодны заемщику. Вы сначала платите много процентов, т.к. процентная часть в пользу банков зависит от остатка долга. На первоначальном этапе остаток долга высок — процентая часть банку высока.

            Каждый месяц вы платите часть погашения тела кредита. Эта часть рассчитывается как

            Погашение тела = Аннуитетный платеж — Проценты за месяц

            Проценты за месяц считаются как остаток тела кредит умноженная на процентную ставку в месяц. Погашать досрочно аннуитетные платежи лучше раньше по сроку, поскольку чем раньше вы уменьшите тело займа, тем меньше процентов заплатите банку

            Максим прошел тест «Как правильно досрочно погашать» и набрал 10 баллов. Я могу лучше 👍

            Дифференцированные платежи

            Данный тип платежей — это уменьшающиеся платежи. Первый платеж высок, однако потом проценты снижаются.
            Формула выглядит следующим образом

            Подробнее о дифференцированных платежей можно прочесть тут. Данный тип платежей более выгоден для заемщика. Все просто — уменьшение тела кредита происходит быстрее — т.к. каждый месяц гасится одинаковая часть тела займа. Основной минус — большие платежи в начале. Банки используют в большем случае аннуитет, т.

            к. при досрочном погашении вы обычно уже выплатили большую часть процентов.

            Какие платежи выгоднее?

            Если взять кредит на одну и ту же сумму, то дифференцированные платежи получаются немного выгоднее.
            Если использовать инструмент анализа и сравнения кредитов, то увидим такую диаграмму

            Синий график — аннуитетные платежи, черный — дифференцированные. Разница небольшая, но наклон синей линии круче, а черная находится под ней. Тут стоит смотреть остаток долга на конкретную дату. Он будет разным для разных типов платежей.

            Т.е остаток долга в дифференцированном платеже убывает немного быстрее, поэтому линия всегда ниже. А чем меньше остаток долга и чем раньше он убывает, тем будет меньше переплата. Займ, который имеет более низкую переплату более выгоден для заемщика

            Популярные вопросы и ответы по дифф. и аннуитетным платежам

            При каком типе платежей досрочное погашение выгоднее?

            Тут все зависит от банка, в котором взят кредит. В случае Сбербанка выгоднее дифференцированный вариант возврата займа. Если брать другие банки, то стоит отдать предпочтение аннуитету. Досрочное погашение при аннуитете позволяет больше сэкономить.

            Почему банки не предлагают дифференцированные платежи?

            твет прост — это не выгодно для банков. Они получают меньше процентов. Вторая причина — отсутствие нужного программного обеспечения. Нужно считать кредит и досрочное погашение. Не во всех банках есть такие программы

            Можно ли требовать дифференцированный тип платежей по закону?

            Нет такого закона, который определял бы, что банки обязаны предлагать такой тип платежей. Банки работают по указаниям ЦБ и законам РФ. Там ничего об обязательности дифф. платежей нет.


            Дмитрий Тачков

            Создатель проекта, финансовый эксперт

            Привет, я автор этой статьи и создатель всех калькуляторов данного проекта. Имею более чем 3х летний опыт работы банках Ренессанс Кредит и Промсвязьбанк. Отлично разбираюсь в кредитах, займах и в досрочном погашении. Пожалуйста

            оцените эту статью, поставьте оценку ниже.

            Полезное по теме

            разница и выгода для заемщика

            Оформляя кредит в банке, заемщики обращают внимание на процентную ставку и сумму переплаты – стоимость займа. Но мало кто знает, что на эту стоимость влияет не только ставка, но и способ погашения задолженности. Это обусловлено тем, что банки самостоятельно определяют наиболее выгодный для себя способ, не оставляя выбора для заемщика. Но, так или иначе, каждый клиент должен знать, что существует два способа погашения кредитной задолженности – аннуитетный и дифференцированный платеж, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки.

            Что такое аннуитетные платежи

            Нередко заемщики задаются вопросом, что такое аннуитетный платеж. Это способ погашения кредитной задолженности, представляющий собой внесение заемщиком ежемесячно равных сумм в счет выплаты долга на протяжении всего периода кредитования.

            Это означает, что размер обязательных платежей – это определенная фиксированная сумма, которая остается неизменной на протяжении всего срока действия кредитного договора. То есть к сумме основного долга прибавляется сумма начисленных за весь период процентов, а затем полученное значение делится на количество месяцев кредитования. В результате получается размер ежемесячного платежа.

            При аннуитетном методе погашения долга изменяется структура платежей. На первых порах большая часть внесенных заемщиком средств уходит на выплаты по процентам и только мизерная доля — на списание основного долга. Со временем процентное соотношение будет постепенно изменяться. В конечном итоге основная часть аннуитетных платежей пойдет на уменьшение тела кредита, а остаток – на уплату процентов.

            Важно! В случае досрочного погашения долга при аннуитетном методе банк несет минимальные потери, поскольку большую часть процентов клиент выплатил еще в начале срока действия кредитного договора.

            Преимущества данного способа погашения долга заключаются в следующем:

            • заемщику нет необходимости каждый раз перед внесением платежа уточнять в банке его минимальный размер – с первого по последний платеж он ежемесячно вносит одну и ту же сумму;
            • банковские учреждения более охотно соглашаются с досрочным закрытием кредитного договора, поскольку в данном случае их потери минимальны.

            Что такое дифференцированный платеж

            Суть дифференцированного платежа по кредиту заключается в том, чт

            Аннуитетные и дифференцированные платежи — в чем разница

            Погашение кредита в большинстве случаев означает внесение заемщиком ежемесячных платежей на счет кредитной организации. При заключении кредитного договора каждый заемщик получает от банка график ежемесячных платежей, который он должен обязательно придерживаться, если иное не предусмотрено договором. При нарушении сроков заемщик должен будет оплачивать штрафы и пени по кредиту.

            В некоторых случаях банки могут отступить от своих правил и предоставить заемщику индивидуальный график погашения кредита, но такая возможность предоставляется только VIP-клиентам банка. При этом суммы выдаваемых кредитов достаточно большие, но кардинально изменить ситуацию на кредитном рынке они не могут.

            Для всех остальных заемщиков существует два основных вида ежемесячных платежей: аннуитетные и дифференцированные. Многие заемщики не знают, что означают эти термины, просто погашая кредит без всяких для себя выгод и удобств. Однако у каждого из этих видов платежей есть свои особенности. Это особенно интересно тем заемщикам, которые привыкли считать свои деньги.

            Аннуитетные платежи

            Аннуитетные платежи подразумевают внесение ежемесячных выплат по кредиту в виде равных денежных сумм. При этом ежемесячный включает в себя уплату начисленных процентов и не изменяется в течение всего периода погашения кредита. Поэтому аннуитетные платежи не имеют привязки к основного долга, а размер таких платежей не зависит от остатка долга.

            Дифференцированные платежи

            Дифференцированные виду зависимость размера выплаты от суммы остатка долга. При этом наибольшие платежи будут на начальном этапе погашения кредита, но они будут постоянно уменьшаться по мере погашения задолженности.

            В чем различие?

            Аннуитетные платежи более удобны для заемщика, но за удобство надо платить. Поэтому итоговые переплаты при аннуитетных платежах будут намного больше, чем при дифференцированных. Дифференцированные актуальны для тех заемщиков, которые хотят оформить наиболее дешевый кредит, а не наиболее удобный. Но при выборе дифференцированной схемы необходимо реально оценить свои финансовые возможности, так как первые выплаты по кредиту будут достаточно большими.

            Если заемщик не хочет забивать себе голову лишними расчетами, то ему больше подойдут аннуитетные, а если он хочет максимально сэкономить на переплатах, то в этом случае лучше выбрать дифференцированные платежи.

            Дифференцированный платеж и аннуитетный способ погашения — что это?

            При оформлении кредита, банки предлагают возможность выплаты долга аннуитетными или дифференцированными платежами. В чем разница между этими вариантами, и стоит ли выбирать именно аннуитетный платёж в рамках оплаты банковских услуг?

            Что такое аннуитетный платеж

            Аннуитетный платеж обеспечивает одинаковые выплаты по кредиту на протяжении всего срока. Оговоренная сумма не будет меняться до тех пор, пока необходимые средства не будут выплачены в полном объеме. Большинство заемщиков выбирают данный вариант погашения займа из-за его стабильности. К плюсам и минусам аннуитетных платежей относят.

            Преимущества

            Равные суммы платежей

            Стабильность — основное преимущество, актуальное для людей, ежемесячно получающих одинаковую сумма денег.

            По причине отсутствия превышения показателей в начале выплат, требования к зарплате заемщика не окажутся чрезмерно высокими. В целом, аннуитетные платежи отличаются демократичностью и имеют комфортные условия для погашения.

            Идеально людей с ограниченным бюджетом

            Аннуитетная форма погашения кредита подходит для плательщиков с ограниченным бюджетом и позволяет заранее контролировать свои средства.

            При равных ежемесячных выплатах, в первые месяцы основная часть средств идет на погашение процентов за весь период. Далее погашается сумма, составляющая тело долга. Получив выплаты за первые месяцы, банк обретает некоторые гарантии, а равные суммы погашения исключают необходимость высоких требований к финансовому положению заемщика.

            Подходит для длительного кредитования

            Многие люди выбирают аннуитетный платёж по кредиту именно по этой причине — никакого «перекоса» в суммах за весь срок кредитования не возникает.

            Недостатки

            Значительные переплаты

            Выбирая форму аннуитетных платежей заемщик сталкивается с серьезными переплатами по общей сумме кредита.

            Большие сроки до выплаты тела кредита

            Выплата самого кредита откладывается, так как первоочередно банк берет средства в счет погашения процентов за весь период. И уже после этого выплачивается основная часть тела кредита.

            Невыгодное досрочное погашение

            Имея возможность досрочного погашения кредита, вы обнаружите, что несмотря на продолжительный срок своевременных платежей, тело долга остается практически неоплаченным.

            Конечно, можно вернуть часть процентов и обеспечить возврат средств за неиспользованный период, но для этого придется писать отдельное заявление, а порой даже судиться с банком. Разбираясь, что такое аннуитетный платеж, стоит помнить об этом.

            Дифференцированный платеж

            Разобравшись с тем, что такое аннуитетный платеж, необходимо рассмотреть и альтернативный вариант погашения займа — дифференцированные платежи. В данном случае, размер ежемесячных платежей будет уменьшаться к концу срока кредитования.

            Преимущества

            Это более дешевый по процентам вариант кредитования. При осуществлении всех выплат в итоге окажется, что переплаты были минимальными. Именно это считается главным преимуществом дифференцированной формы погашения кредита.

            Недостатки

            Основным минусом дифференцированного платежа является необходимость выплачивать крупные суммы на начальных сроках кредитования. Контролировать размер ежемесячного платежа также придется самостоятельно.

            Различия дифференцированной и аннуитетной системы

            1. Выплата тела долга и процентов. Дифференцированное решение обеспечивает равномерное погашение долга и процентов, в то время как аннуитетная система, в первую очередь, делает ставку на погашение процентов и только потом гасит сам долг.
            2. Зависимость размера выплаты от срока кредита. Размер ежемесячных выплат при дифференцированной системе изначально оказывается высоким и снижается постепенно. Аннуитетный платеж по кредиту предполагает ежемесячное внесение одинаковых сумм на протяжении всего срока кредитования.
            3. Переплата по кредиту. При аннуитетных платежах, на полную выплату кредита уходит больше средств, нежели при дифференцированной системе. Поскольку изначально погашаются проценты, начисления идут практически на все тело долга, повышая стоимость кредита. Дифференцированные выплаты идут на погашение процентов и тела долга одновременно, обеспечивая снижение долга и минимизацию начислений.

            что это? Разница и выгода для кредитов

            Важным параметром, на который необходимо обращать внимание при оформлении заявки на кредит, является порядок погашения займа. Их существует всего два: при помощи аннуитетных и дифференциальных платежей.

            В данной статье предлагается разобраться в этих понятиях.

            Аннуитетные и дифференцированные платежи — разница

            Аннуитетные платежи – это равнозначные выплаты, производимые каждый месяц в течение всего периода кредитования. 

            В сумму данного транша включаются:

            • часть основного долга;
            • процент по кредиту;
            • комиссия банка (в некоторых случаях).

            Важно отметить, что сначала наибольшую долю платежа будет составлять процент по займу, а меньшую часть — погашение тела кредита. Чем ближе окончание срока займа, тем больше становятся выплаты по основному долгу, а сумма, идущая на проценты, снижается. Причем размер платежа каждый месяц является неизменным.

            Дифференцированные платежи – это транши, неравные по размерам, их величина снижается по ходу всего кредитования.

            Суть данных выплат состоит в том, что каждый месяц основной долг снижается на определенную величину, а на остаток по кредиту начисляется процент. Потому самые крупные транши имеют место в самом начале периода кредитования.

            Таким образом, главным отличием аннуитетных платежей от дифференцированных является то, что в первом случае, возможно снизить нагрузку платежа в начале этапа кредитования, делая ставку на максимальную уплату процентов. Во втором же варианте в первые месяцы выплаты будут ощутимыми, однако, в конце всего срока нагрузка значительно снизится. Да и тело кредита сокращается на порядок быстрее в случае дифференцированных платежей.

            Расчет аннуитетного платежа

            Прежде чем взять кредит, можно предварительно рассчитать размер аннуитета и оценить свою платежеспособность. Отсюда легко узнать величину транша, выплачиваемого ежемесячно, общий их размер к концу периода кредитования и переплату по займу.

            Размер аннуитета рассчитывается на основе трех переменных:

            • размер кредита;
            • срок займа;
            • коэффициент аннуитета.

            Последний показатель представляет собой величину, при помощи которой можно просчитать размер ежемесячного транша с учетом процента по кредиту.

            Его рассчитывают следующим образом:

            A = P * (1+P)N / ((1+P)N-1), где

            A — коэффициент аннуитета;
            P — процентная ставка выраженная в сотых долях в расчете на период. Например, для случая 12 процентов годовых и ежемесячного платежа это составит 0.12/12 = 0.01;
            N — число периодов погашения кредита.

            Также необходимо знать процентную ставку за расчетный период.

            Она вычисляется следующим способом:

            • где r – размер годовой ставки, выраженный в долях.
            • После данных расчетов очень просто узнать размер транша, выплачиваемого каждый месяц, при помощи формулы:
            • где P – размер аннуитета;
            • S – сумма займа.

            Плюсы и минусы аннуитетного платежа

            Основным недостатком аннуитетного кредитования является то, что при помощи аннуитета в первую очередь погашается значительная доля процентов, но не размер тела кредита, а значит, имеет место значительная переплата по займу.

            Плюсы аннуитетного кредитования

            Использование системы аннуитетного кредитования подойдет заемщикам, которые:

            • по каким-либо причинам не смогут выплачивать крупные суммы денег. В пример можно привести ипотечное кредитование, при котором срок займа длительный, а платежи необходимо совершать в равных долях;
            • семейный бюджет планируют, исходя из суммы стабильного дохода.

            Многие клиенты предпочитают данную схему уплаты по кредиту благодаря ее легкости: необходимо просто перечислять каждый месяц одинаковую сумму. А в случае дифференцированной системы нужно размер выплат постоянно уточнять в банке.

            Расчет дифференцированного платежа

            Размер дифференцированного транша можно рассчитать самостоятельно, при помощи следующей формулы:

            ДП = ОК * ПC / 12 + ЕП

            где ОК – остаток по основному долгу;

            ПС — годовая % — ая ставка;

            ЕП — ежемесячный платеж.

            .

            Второе слагаемое в данной формуле является решающим и меняется ежемесячно. Данными средствами финансируются проценты по кредиту. Остаток по основному долгу перемножается с процентной ставкой и делится на 100*12. Это позволит преобразовать результат в проценты за месяц.

            Плюсы и минусы дифференцированного платежа

            Недостатки дифференцированной системы погашения:

            • значительная финансовая нагрузка происходит в первой четверти срока, но не все заемщики реально оценивают свои возможности;
            • при крупных выплатах необходимы соответствующие источники доходов, на основе которых производится расчет величины возможного кредита, поэтому существует вероятность не получить нужную сумму.

            Преимущества системы дифференцированного погашения:

            • досрочная оплата кредита выгоднее, нежели при аннуитете;
            • переплата по займу меньше, чем при оплате кредита равными частями.

            Какой платеж выгоднее

            Важно разобраться какой же платеж все-таки выгоднее с экономической точки зрения, дифференцированный или аннуитетный.

            В случае если в будущем планируется досрочно погашать кредит, что происходит довольно часто, следует выбрать дифференцированную схему платежей.

            В данном варианте внесенная сумма сократит часть основного долга. Процент будет начисляться с меньшей суммы займа, соответственно и ежемесячные платежи сократятся в размере.

            При досрочном внесении средств на погашение займа в случае аннуитета фактически произойдет оплата процентов, а сумма долга останется неизменной, что абсолютно невыгодно.

            Если провести математические расчеты, то можно увидеть, что при равной сумме кредита, его сроке и процентной ставке переплата по займу при дифференцированной системе будет меньше, нежели при аннуитете. Для наиболее простого подсчета разницы можно использовать кредитный калькулятор, интернет предоставляет их в огромном количестве. А лучше всего это сделать на сайте банка, в котором планируется заимствование средств.

            Поэтому, если у вас есть возможность в первой четверти срока кредитования перечислять крупные транши и в перспективе вы планируете досрочно погашать кредит, то есть смысл воспользоваться дифференцированной системой.

            Однако ситуации бывают разные, и прежде чем взять в долг, вы можете попросить сотрудника банка-кредитора сделать вам распечатку возможных платежей по займу. В таком случае вы наглядно все увидите и оцените свои финансовые пределы.

            Вывод

            В заключение важно выделить основные тезисы статьи:

            • при аннуитетной системе платежа транши некрупные и фиксированные во времени, однако общая сумма переплаты больше, чем при дифференцированной;
            • преимущество аннуитетных выплат только одно – первоначальные платежи ниже, чем у дифференцированных;
            • при досрочном погашении выгоднее пользоваться дифференцированным платежом, так как если тело кредита будет уменьшаться, то и сумма процентов по нему будет меньше;
            • досрочная возврата долга при аннуитете будет происходить в более длительном промежутке времени равными долями;
            • для учреждения, предоставляющего займ, выгоднее аннуитетная система, а для заемщика – дифференцированная, а также, чем больше срок кредита при аннуитетной системе, тем больше переплата.

            Таким образом, если у вас возникла потребность в кредите, вы сможете из двух систем оплаты займа выбрать ту, которая по своим условиям подойдет именно вам.

            Аннуитет с немедленной переменной — Bogleheads

            Аннуитет с немедленной переменной — это финансовый договор между вами и страховой компанией. Вы отдаете компании деньги сейчас, а компания платит вам доход позже.

            Доходные аннуитеты могут быть фиксированными или переменными. Обсуждаемые здесь выплаты по аннуитетам с переменным доходом колеблются и зависят от выбранных вами вариантов инвестирования. Хотя выплаты могут увеличиваться или уменьшаться, переменные аннуитеты предназначены для обеспечения дохода, который со временем может увеличиваться, чтобы помочь вам идти в ногу с инфляцией.Немедленные аннуитеты часто обозначаются как немедленные аннуитеты с единовременным взносом (SPIA), чтобы отличать их от отсроченных аннуитетов.

            Аннуитетные единицы

            Инвестиции в аннуитет с немедленной переменной ставкой размещаются на так называемом Отдельном счете, который представляет собой счет, отделенный от общего счета страховщика и освобожденный от кредиторов страховщика. Инвесторам предоставляется меню субсчетов, объединенных инвестиционных инструментов, аналогичных паевым инвестиционным фондам, предлагающих доступ к акциям, облигациям и инструментам денежного рынка.Капитал аннуитетного инвестора будет колебаться в зависимости от доходности вложений в основной субсчет. Терминология, используемая в связи с субсчетом, наряду с аналогичной терминологией паевых инвестиционных фондов, представлена ​​в следующей таблице: [1]

            Терминология переменного аннуитета
            Переменная рента Паевой фонд
            Субсчет Паевой фонд
            Единица накопления Паевой паевой фонд
            Стоимость единицы накопления Стоимость чистых активов
            Накопительная стоимость Стоимость счета

            Основной конструкцией аннуитета с немедленной переменной (SPIA) является аннуитетная единица. Единица рассчитывается в соответствии с тремя факторами, применяемыми к конкретному выбранному варианту распределения и ожидаемой продолжительности жизни инвестора:

            1. Ежемесячный платеж на 1000 вложенных долларов. Используя предполагаемую процентную ставку (AIR) и предположения о смертности, актуарий может определить цену первоначального ежегодного платежа.
            2. Сумма вложений.
            3. Накопленная стоимость единицы (AUV) базового портфеля субсчета.

            В качестве упрощенного примера предположим, что актуарий предоставляет 6 долларов.00 ежемесячный платеж за 1000 вложенных долларов; инвестор вкладывает 50 000 долларов в сбалансированный субсчетный фонд; и AUV фонда субсчета составляет 10,00 долларов США. Следующее вычисление дает количество аннуитетных единиц.

            (50 x 6,00) / 10,00 = 30,00 аннуитетных единиц. Первоначальный ежемесячный доход от этого фонда субаккаунта в этом случае будет равен 30,00 x 10,00 = 300,00 долларов США. [2]

            Это ключ к пожизненной гарантии дохода страховщика. При пожизненном аннуитете аннуитет будет выплачиваться 30.00 аннуитетных единиц пожизненно. Общая доходность фонда за вычетом расходов на фонд и страхование, и AIR будет определять последующие выплаты.

            Предполагаемая процентная ставка (AIR)

            AIR предполагает две основные функции оценки для переменной SPIA. Он определяет начальную выплату аннуитета, а также переменные корректировки дохода. Воздух обычно составляет от 3% до 7%. Vanguard [3] и TIAA-CREF [4] используют 4% AIR в своих существующих контрактах VA.

            Чем выше начальный AIR, тем выше первоначальный взнос.Позже рост дохода будет происходить медленнее с высоким уровнем AIR, а потери дохода — более вероятными. Более низкий AIR приводит к меньшему начальному доходу, но приводит к более быстрому увеличению дохода, таким образом обеспечивая лучшее хеджирование от инфляционного риска, а также меньшие потери дохода во время падающих рынков. [5] Однако важно отметить, что все потоки доходов от AIR актуарно эквивалентны. Кроме того, поскольку ставка дисконтирования AIR применяется к более надежному ожидаемому опыту смертности объединенной когорты аннуитетов, начальная выплата дохода для аннуитета единовременной выплаты (для аннуитентов пенсионного возраста) часто выше, чем доход от равных ставка систематического изъятия применяется к той же единовременной выплате.Ниже приведены последствия для ежемесячного дохода как для AIR 3,5%, так и для 7% AIR, предполагая доходность 10% и -10%:

            3,5% AIR
            • 10-процентный прирост: (1,10 / 1,035-1) = 6,28%
            • 10-процентная потеря: (0,90 / 1,035-1) = -13,04%
            7,0% AIR
            • 10-процентный прирост: (1,10 / 1,070-1) = 2,80%
            • 10-процентная потеря: (0.90 / 1.070-1) = -15.89%

            Коэффициент исключения

            Изменяемые немедленные аннуитеты получают определенную налоговую льготу (для неквалифицированных долларов) из-за правил исключения дохода. IRS позволяет возмещать вложения в контракт в течение ожидаемого срока жизни аннуитента. В нашем предыдущем примере с первоначальными инвестициями в размере 50 000 долларов и ожидаемой продолжительностью жизни в 20 лет примерно 2500 долларов из годового потока доходов будут не облагаться налогом на основную сумму за 20 лет. После 20-го года полная выплата дохода будет облагаться налогом. Если владелец умирает до того, как будет возмещена общая сумма инвестиций по контракту, и аннуитетные выплаты прекращаются в результате его смерти, невозмещенная сумма допускается в качестве вычета владельцу в окончательной налоговой декларации. [6]

            Основные общие преимущества

            Практически все переменные SPIA позволяют инвестору выбирать первоначальное распределение активов для портфеля. После аннуитета инвестор теряет контроль над инвестированным капиталом, но все еще может контролировать распределение активов базового портфеля. Это позволяет инвестору сохранять контроль над ожидаемой доходностью и параметрами риска потока доходов портфеля. Многие краткосрочные переменные SPIA также позволяют инвестору перераспределять аннуитетные паи на общий счет страховщика и с фиксированной возможностью немедленной выплаты аннуитета.

            Обычно инвестору предоставляется гибкость в выборе времени для потока инвестиций (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), а также периодичности корректировок переменного дохода (ежемесячно или ежегодно).

            Варианты дохода

            Варианты обычного дохода для немедленных переменных аннуитетов включают следующие четыре варианта.

            • Единовременная пожизненная рента : В качестве аннуитента вы получаете регулярные выплаты дохода в течение всей жизни, заканчивающейся после вашей смерти. (Выплаты самые большие с этой опцией.)
            • Совместная рента и аннуитет по случаю потери кормильца : Выплаты производятся до тех пор, пока живы вы (аннуитант) или другое лицо (совместное ренту), например, ваш супруг (а). Многие аннуитеты позволяют вам выбрать процент (50%, 66,67%, 75% или 100%) от суммы, которая должна была выплачиваться, пока аннуитет был жив, для перехода к совместному оставшемуся аннуитету.
            • Единственная жизнь с гарантией : Как аннуитент, вы получаете выплаты на протяжении всей вашей жизни, но не менее гарантированного срока.Если вы умрете до окончания периода, ваши бенефициары получат оставшиеся выплаты. Гарантированный период может охватывать от 5 до 50 лет для неквалифицированных (после налогообложения) активов и до вашей ожидаемой продолжительности жизни для квалифицированных (до налогообложения) активов.
            • Совместное лицо и лицо, оставшееся в живых с гарантией : Выплаты производятся до тех пор, пока вы (получатель ренты) или другое лицо (получатель совместной ренты) живы, но не менее гарантированного срока. Если и вы, и совместный аннуитет умираете до окончания периода, ваши бенефициары получат оставшиеся выплаты.Гарантированный период может охватывать от 5 до 50 лет для неквалифицированных (после налогообложения) активов и до вашей ожидаемой продолжительности жизни для квалифицированных (до налогообложения) активов. [7]

            Добавление опции гарантии уменьшит выплату дохода от аннуитета.

            Взыскание и снятие основной суммы

            Многие немедленные переменные аннуитеты предоставляют аннуитету, выбравшему пожизненный аннуитет с гарантийным периодом, право заменить поток аннуитета на единовременный платеж.Отражая уменьшение капитала, обеспечивающего поток доходов, компенсация приводит как к более низкому последующему доходу, так и к более короткому гарантийному периоду. [8]

            Если переменная SPIA предлагает гарантированную минимальную выгоду при выводе средств (по более высокой цене), эта дополнительная выгода гарантирует, независимо от рыночных показателей, что вы сможете получить по крайней мере всю сумму ваших общих основных инвестиций посредством серии ежегодных выплат — при условии, что вы не снимаете более определенного процента от ваших общих инвестиций в любой конкретный год.Некоторые переменные аннуитеты теперь предлагают эту льготу с гарантией того, что вы можете снимать средства на протяжении всей вашей жизни. [9]

            См. Также

            Список литературы

            1. ↑ Vanguard Variable Annuity Prospectus, 2008.
            2. ↑ Daily, Glenn, S. «Привлекательность и подводные камни переменной немедленной ренты», AAII Journal, (февраль 1994 г.)
            3. ↑ Авангард В.А. Проспект стр.10.
            4. ↑ Проспект CREF Annuities, стр.101.
            5. ↑ Проспект пожизненного дохода Vanguard, стр.32.
            6. ↑ Бэббел, Дэвид Ф. и Редди, Рави, «Измерение налоговой выгоды от отсроченного налогообложения аннуитета», Краткий обзор политики Центра финансовых учреждений Wharton: личные финансы (4 октября 2008 г.)
            7. ↑ Меркель, Стивен, Выбор выплаты аннуитета Investopedia
            8. ↑ Иллюстрация политики компенсации пожизненного дохода
            9. ↑ Дивайн, Колин, Хант, Хизер Л. и Уолш, Кейт, «Новая переменная рента», Смит Барни (14 сентября 2004 г.). стр.21.

            Внешние ссылки

            Статьи

            • bob завершил серию из четырех статей о немедленных аннуитетах:
            1. (несуществующая ссылка) Аннуитеты: учебник
            2. (несуществующая ссылка) Плюсы и минусы немедленной ренты
            3. (несуществующая ссылка) Немедленные выплаты при выходе на пенсию
            4. (несуществующая ссылка) Ссылки на немедленные выплаты ренты
            • A Forbes.com, серия руководств участника форума Мэла Линдауэра:

            Промышленность

            • Институт застрахованного пенсионного обеспечения

            Библиография

            • Америкс, Джон, Верес, Роберт и Варшавски, Марк Дж., Обеспечение продолжительности пенсионного дохода на всю жизнь , Журнал финансового планирования (декабрь 2001 г.).
            • Чен, Пэн и Милевски, Моше А., Объединение распределения активов и страхования долголетия: оптимальная перспектива выплаты аннуитетов , Журнал финансового планирования / июнь 2003 г.
            • Гудман, Бенджамин и Хеллер, Майкл, Ренты: сейчас, позже, никогда? , Институт TIAA-CREF, (октябрь 2006 г.).
            • Хорнефф, Вольфрам Дж., Маурер, Раймонд Х., Митчелл, Оливия С. и Стамос, Майкл З., Деньги в движении: выбор динамического портфеля при выходе на пенсию , 15 февраля 2007 г.
            • Райхенштейн, Уильям, Распределение при выходе на пенсию: добавление аннуитетов к совокупности , AAII Journal], (ноябрь 2003 г.).
            • Уолш, Томас А., Аннуитеты и инфляция , Институт TIAA-CREF (9 апреля 2002 г.).
            • Аннуитеты немедленного дохода в пенсионных планах с установленными взносами , Центр пенсионных исследований Vanguard (06.06.2008)

            Следующие документы носят технический характер. Они занимаются экономическим ценообразованием для участников программы переменного аннуитета. Документы позволяют измерить соотношение затрат и выгод для каждой страховой выплаты.

            • Дай, Мин, Квок, Юэ Куэн и Цзун, Цзяньпин Гарантированное минимальное пособие при выводе средств при переменном аннуитете , (февраль 2007 г.).Доступно на ГССН.
            • Милевский, Моше и Познер, Стивен, Вариант «Титаник»: цены на гарантированное минимальное пособие в случае смерти в переменных рентах и ​​паевых инвестиционных фондах , Журнал рисков и страхования, 2001, Vol. 68, № 1, 91-126
            • Милевский, Моше и Солсбери, Томас А., Статическая и динамическая оценка гарантированного минимального пособия при выводе средств , (2004)

            Фиксированные и переменные аннуитеты

            Аннуитеты — это договоры страхования, купленные лицом, известным как владелец договора , которое будет платить аннуитету , лицу, которое будет получать аннуитет, периодическую сумму, начиная с заданной даты и продолжая на всю оставшуюся жизнь ренты.Обычно, но не обязательно, владелец контракта и получатель ренты — одно и то же лицо. Хотя большинство аннуитетов предназначены для выхода на пенсию, выплаты могут начаться в любое время. Продолжительность выплаты денег на счет называется периодом накопления ; время, когда аннуитет получает деньги, называется периодом аннуитета . Когда начинается период аннуитета и со счета начинает выплачиваться аннуитет, считается, что на счете аннуитета . Периодический платеж определяется в первую очередь тем, сколько денег находится на счете, сколько он зарабатывает в течение жизни аннуитента и как долго, как ожидается, проживет аннуитет.

            Обратите внимание, что эти аннуитеты представляют собой неквалифицированных аннуитетов , что означает, что они не относятся к аннуитетам, выплачиваемым согласно планам пенсионных выплат и участия в прибыли, планам §403 (b) и планам §457 (b), предлагаемым многим сотрудникам. .

            Прибыль на счете отложена по налогу на прибыль ; налоги на прибыль на этапе накопления не взимаются, но в течение периода аннуитета прибыль, но не основная сумма, облагается налогом как обычный доход. Основная сумма не облагается налогом, поскольку страховой взнос оплачивается в долларах после уплаты налогов.В течение периода аннуитета определенный процент начальных распределений считается возвратом основной суммы, так что процент распределения не облагается налогом. После того, как основная сумма была снижена до 0, вся часть последующих распределений будет облагаться обычным подоходным налогом, даже если прибыль была получена от прироста капитала. Многие аннуитеты предоставляют пособия по случаю смерти , но, в отличие от пособия по случаю смерти, выплачиваемого по страхованию жизни, оно облагается налогом с получателей.

            Безопасность — Рейтинг страховых компаний

            Поскольку аннуитеты не застрахованы государством, их безопасность зависит от способности страховой компании выплачивать претензии.Основная сумма, прибыль и выплаты могут быть потеряны, если страховая компания не выполняет свои обязательства. Это особенно важно, учитывая, что аннуитет может длиться десятилетиями. Проконсультируйтесь с A.M. Best, Moody’s, Standard and Poor’s для рейтингов страховых компаний.

            Фиксированные и переменные аннуитеты

            Существуют различные типы аннуитетов, которые можно классифицировать в соответствии с изменчивостью суммы периодических платежей: фиксированные, переменные или их комбинация.

            Фиксированная аннуитетная

            Фиксированная аннуитетная гарантирует определенный платеж, начиная с указанной даты и продолжая каждый платежный период, который может быть ежемесячным, ежеквартальным, полугодовым или ежегодным.Основное преимущество фиксированной аннуитета, в отличие от других инвестиций, заключается в том, что выплаты гарантированы на весь срок жизни аннуитента.

            Как страховая компания может гарантировать выплаты физическому лицу, не зная заранее, как долго это лицо будет жить? Распространяя риск на большое количество людей. Выплата фиксированного аннуитета зависит, среди прочего, от ожидаемой продолжительности жизни аннуитета на момент начала выплат. Некоторые проживут дольше, чем предполагалось, но другие умрут раньше.Если получатель ренты умирает раньше, страховая компания оставляет себе оставшуюся часть основного долга; это поможет заплатить другим, кто живет дольше.

            Фиксированный аннуитет гарантирует основную сумму в том, что выплаты никогда не будут меньше суммы уплаченных премий за вычетом некоторых расходов и комиссий за возврат. Конкретная процентная ставка гарантирована на срок от 1 до 3 лет; впоследствии страховщик обычно предлагает другую гарантированную процентную ставку на определенное время. Некоторые аннуитетные контракты имеют положение о спасении , которое позволяет владельцу полиса расторгнуть контракт без комиссий за отказ, если новая гарантированная процентная ставка меньше предыдущей на определенную сумму, например, на 2% меньше.Чтобы удержать страхователей от досрочного расторжения контрактов, большинство договоров аннуитета оценивают комиссию за возврат, которая может начинаться с 10%, но затем снижается в течение следующих нескольких лет. Если владелец сохраняет полис в течение определенного количества лет, то в случае отмены полиса плата за передачу не взимается. Это позволяет страховщику вкладывать премии в более долгосрочные инвестиции, чтобы можно было получить более высокую норму прибыли.

            Основной риск с фиксированным аннуитетом риск инфляции .Инфляция будет постоянно уменьшать количество товаров и услуг, которые можно купить с фиксированной оплатой. Хотя бывают периоды экономической дефляции, большую часть времени цены на товары и услуги непрерывно повышаются, поэтому этот риск будет тем больше, чем дольше будет жить годовой доход.

            Переменный аннуитет

            Переменный аннуитет имеет переменную выплату, которая зависит от прибыльности инвестиционного портфеля, на котором основывается аннуитет, и, таким образом, может быть хеджированием от инфляции.Однако выбор инвестиций ограничен тем, что предлагает страховщик, будь то собственные фонды или выбранные паевые инвестиционные фонды. Переменный аннуитет похож на паевой инвестиционный фонд с отложенным налогом. Как и у паевого инвестиционного фонда, максимальная комиссия за продажу составляет 8,5% (для 1 -го 12 лет) и имеет контрольные точки, письма о намерениях и права накопления. Страховые взносы для переменного аннуитета помещаются на счет, отдельный от общего счета страховой компании , поскольку управление счетом осуществляется более агрессивно для увеличения дохода, но также с учетом сопутствующего риска.

            Переменные аннуитеты представляют собой инвестиционный риск , потому что выплата зависит от показателей конкретного портфеля и, следовательно, классифицируется как ценные бумаги Комиссией по ценным бумагам и биржам ( SEC ). Если счет не работает должным образом, аннуитет получит уменьшенные выплаты или не получит вовсе.

            Существует 3 типа расходов, связанных с переменными аннуитетами. Существует сборов за риск смерти и расходов , обычно около 1.25% годовых, что покрывает гарантию того, что выплаты будут производиться до тех пор, пока живет ренту. Также существуют расходы фонда , понесенные взаимными фондами, выбранными для аннуитетных инвестиций. Также начисляются номинальные административные расходы : либо фиксированная плата в размере 25-30 долларов в год, либо небольшой процент активов, обычно около 0,15%.

            Комбинированный аннуитет

            Комбинированный аннуитет сочетает фиксированные и переменные аннуитеты, гарантируя аннуитету определенную сумму, но также позволяя получить больше денег за счет переменного аннуитета.

            Проспект

            Поскольку переменный аннуитет является ценной бумагой и работает как паевой инвестиционный фонд, необходимо выпустить проспект для новых инвесторов, который имеет большую часть информации, которую может иметь проспект паевого инвестиционного фонда, в дополнение к нескольким особенности, которые являются уникальными для переменных аннуитетов. Одна вещь, которую нельзя сделать с переменными аннуитетами, — это использовать дивиденды и прирост капитала в качестве распределения денежных средств.

            Гарантия смертности

            Это гарантия того, что получатель ренты будет получать выплаты на протяжении всей жизни.

            Гарантия расходов

            Расходы влияют на отдельный счет так же, как и на паевой инвестиционный фонд. Если позволить расходам со временем расти, это может отрицательно сказаться на доходе, получаемом аннуитетом. Таким образом, аннуитетные контракты обычно гарантируют, что расходы не будут больше установленной суммы, обычно около 1%.

            Пособие в случае смерти

            Если получатель ренты умирает во время фазы накопления, то его имущество гарантированно получит не меньше суммы, уплаченной аннуитетом, за вычетом некоторых сборов, которые ограничены гарантией расходов.

            Без конфискации

            На этапе накопления деньги по-прежнему принадлежат владельцу контракта. Он все еще контролирует деньги. Если он платил периодически, он может прекратить выплаты, хотя это уменьшит размер ренты. Он может снять часть или все деньги — отказаться от контракта — но заработок будет облагаться налогом и, возможно, подлежит 10% налоговому штрафу за досрочное снятие. Страховая компания также оценит комиссию за возврат, которая обычно уменьшается с увеличением срока действия контракта.

            Не каждый аннуитет оценивает комиссию за возврат, но некоторые из них также предоставляют бесплатных выплат в размере до определенного процента от стоимости счета, обычно 10%, в год. Они также могут предоставить отказов , где все или часть денег может быть снята без комиссии за возврат, если владелец контракта срочно нуждается в деньгах, например, длительная госпитализация, неизлечимая болезнь или становится безработным.

            Однако, когда начинается период аннуитета, владелец контракта теряет контроль над счетом.

            Варианты покупки

            Есть несколько способов уплаты страховых взносов по аннуитету.

            Единый платеж Немедленный

            Сделайте единовременный платеж страховой компании, а затем начните получать выплаты, которые будут произведены в следующий день выплаты. Обратите внимание, что первый платеж может длиться до 1 года, если в контракте указаны ежегодные платежи. Это было бы подходящим для человека, который скоро выйдет на пенсию с единовременной денежной суммой.

            Отсроченный разовый платеж

            То же, что и выше, но выплата отложена, что позволяет деньгам накапливаться с годами.Многие лотереи используют этот метод для выплаты победителям, а иногда профессиональные спортсмены получают такую ​​аннуитет, выплачиваемую работодателем, в качестве формы будущей компенсации.

            Аннуитет с отсрочкой периодической выплаты

            Премии выплачиваются ежемесячно, ежеквартально или ежегодно. Сумма может быть фиксированной или переменной. Существует 2 формы периодической оплаты: премиум уровня и гибкий премиум .

            Премия уровня

            Премия уровня — это фиксированная страховая премия, выплачиваемая в течение периода накопления.Размер премии определяется возрастом и полом получателя ренты, предполагаемой процентной ставкой, суммой дохода и гарантией выплаты, а также расходами, и, очевидно, для периодических платежей, как долго держатель контракта платит премию. Чем больше выплачивается страховых взносов, тем меньше страховой взнос.

            Поскольку аннуитет выплачивается за всю жизнь аннуитета, ожидаемая продолжительность жизни является очевидным фактором, который следует учитывать при расчете страховых взносов, который, в свою очередь, будет зависеть от возраста аннуитета в начале периода аннуитета и пола, поскольку женщины обычно живут дольше чем мужчины.Некоторые штаты, однако, не допускают, чтобы надбавка зависела от пола; в этих государствах пол аннуитента не имеет значения. Еще один фактор, увеличивающий продолжительность периода аннуитета, для которого премии будут выше, — это когда гарантируется определенный период времени для выплат, или это аннуитет по совместительству и оставшейся в живых, что, вероятно, увеличит продолжительность периода аннуитета.

            Премия, очевидно, будет зависеть от:

            1. предполагаемой процентной ставки ( AIR ), которая представляет собой сумму, которую предполагается заработать на счете в виде процентов;
            2. сумма дохода, которую держатель контракта хочет, чтобы аннуитет периодически получал; и
            3. расходы.

            Более высокая предполагаемая процентная ставка и более низкие расходы снизят премию для данного уровня дохода, и наоборот.

            Гибкая надбавка

            Гибкая надбавка может варьироваться от минимальной и максимальной суммы, указанной в контракте, которую владелец контракта может выплатить в течение периода накопления, что было бы хорошо для тех, чей доход значительно варьируется. Однако стоимость аннуитета не может быть определена до последнего платежа, потому что нет способа определить, сколько будет на счете, когда он аннуитирован, хотя можно спрогнозировать средний размер премии.

            Как рассчитываются аннуитетные выплаты

            Фиксированные аннуитетные выплаты определяются с помощью аннуитетных таблиц страховых компаний, в которых указана стоимость первого платежа из расчета на 1000 долларов, которая зависит от возраста и пола аннуитета, выбранных вариантов выплаты и отчислений на расходы. Таким образом, если аннуитант имеет на своем счету 100 000 долларов, а стоимость составляет 5 долларов за 1 000 долларов, то первый платеж будет составлять 500 долларов. Для фиксированного аннуитета это будет сумма всех последующих платежей.

            Единицы накопления переменной аннуитета и единицы аннуитета

            В течение периода накопления доля владельца договора переменной аннуитета на отдельном счете измеряется единицами накопления .Единицы накопления отслеживают доли переменного аннуитета на отдельном счете, который инвестируется более агрессивно для увеличения дохода. Количество накопительных единиц на счете пропорционально вложенной сумме денег. Эти единицы накопления представляют собой просто метод учета для измерения доли владельца контракта на отдельном счете.

            Единица накопления , которая рассчитывается как чистая стоимость активов ( NAV ) паевого инвестиционного фонда, равна общей стоимости всех ценных бумаг, хранящихся на отдельном счете, деленной на количество накоплений. единицы.

            Единица накопления = Общая стоимость на отдельном счете
            Количество единиц накопления

            Количество единиц накопления, которые можно приобрести, составляет нетто-платеж , который представляет собой премию после уплаты затрат на продажу. снятые, деленные на рыночную стоимость накопительной единицы, которая определяется NAV на следующем закрытии рыночного дня (правило форвардного ценообразования ):

            Количество накопительных единиц
            за премиальный платеж
            = Премия — Комиссионные за продажу
            Рыночная стоимость
            единиц накопления

            Таким образом, доля держателя контракта на отдельном счете в любой момент времени равна количеству единиц накопления, умноженному на стоимость 1 единицы накопления.

            Например, до выхода на пенсию количество накопительных единиц, приобретаемых каждый месяц, будет варьироваться в зависимости от цен на акции. Например, предположим, что единица накопления первоначально оценивается в 1 доллар, а получатель ренты ежемесячно выплачивает премию в размере 100 долларов. Итак, в течение 1 месяца закуплено 100 единиц. Если ссылочные цены на акции вырастут во 2-м месяце, так что единица накопления вырастет до 1,05 доллара, то за 100 долларов можно приобрести только 95 единиц накопления. Если в течение следующего месяца единица накопления снизится до $.95, то можно приобрести 105 накопительных единиц и так далее.

            Аннуитизация

            Аннуитет — это когда контракт переходит из фазы внесения в фазу выплаты — период накопления заканчивается и начинается период аннуитета. В это время аннуитант выбирает вариант урегулирования. Затем единицы накопления преобразуются в фиксированное количество аннуитетных единиц по формуле — количество аннуитетных единиц никогда не изменится. Что варьируется, так это стоимость каждой единицы аннуитета, которая будет зависеть от стоимости портфеля на отдельном счете.Когда показатели отдельного счета изменяются, стоимость каждой единицы аннуитета изменяется, и, следовательно, платеж, который рассчитывается путем умножения количества единиц аннуитета на стоимость одной единицы, на аннуитет изменяется:

            Переменный аннуитетный платеж = Количество единиц аннуитета × Стоимость 1 единицы аннуитета

            Контракты с переменным аннуитетом определяют, как часто можно менять выплату: ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно.

            Расчет первой выплаты переменной аннуитета такой же, как и для фиксированной аннуитета, но сумма в долларах конвертируется в эквивалент единиц аннуитета.Для переменного аннуитета количество аннуитетных единиц рассчитывается путем деления первого платежа на текущую стоимость аннуитета:

            Количество аннуитетных единиц = 1 st Платеж
            Рыночная стоимость 1 аннуитета Unit

            В результате будет получено число, которое не изменится в течение периода аннуитета; Что изменится, так это стоимость аннуитета. Таким образом, аннуитетный платеж равен количеству единиц аннуитета, умноженному на стоимость каждой единицы.Таким образом, если 500 долларов — это первый платеж, а 5 долларов — это стоимость каждой единицы аннуитета, то у получателя ренты будет процент в 100 единиц, которая не изменится. Стоимость аннуитета и, следовательно, выплаты аннуитету будут расти и падать в зависимости от стоимости аннуитета, которая, в свою очередь, будет зависеть от показателей отдельного счета.

            Таким образом, если аннуитет имеет 10000 единиц накопления на пенсии, и единицы накопления конвертируются в 100 единиц аннуитета, то, если предположить, что каждая единица аннуитета оценивается в 10 долларов в 1-й месяц, то получатель аннуитета получит 1000 долларов за этот месяц.Если во 2-м месяце размер аннуитета увеличится до 10,50 долларов, то ежемесячный доход увеличится до 1050 долларов. С другой стороны, снижение до 9,50 долларов приводит к снижению ежемесячного дохода до 950 долларов.

            Варианты расчетов

            Варианты расчетов, которые выбираются в начале периода аннуитета, определяют, как будет выплачиваться аннуитет и что произойдет, когда аннуитет умрет.

            Как для фиксированных, так и для переменных аннуитетов, в соответствии с наиболее распространенными вариантами расчетов, аннуитету гарантируется получение пожизненной выплаты — фиксированные аннуитеты гарантируют конкретную сумму, а переменные аннуитеты — нет.

            Страховые компании могут это сделать, потому что аннуитант по договору, в зависимости от варианта урегулирования, отказывается от права принципала после начала выплат. Если получатель ренты умирает раньше, чем ожидалось, страховая компания удерживает оставшуюся часть основной суммы; но если человек живет дольше, чем его ожидаемая продолжительность жизни, то страховая компания должна продолжать платить, даже если основной капитал исчерпан. Страховая компания распределяет риск между многими людьми — основная сумма, оставшаяся от тех, кто умер раньше, чем ожидалось, помогает страховой компании продолжать выплаты тем, кто живет дольше.

            Straight Life

            Этот вариант имеет самую высокую выплату из вложенных денег. Если получатель ренты живет дольше ожидаемого, то он получает больше, чем заплатил, но если он умирает раньше, то страховая компания сохраняет баланс основной суммы.

            Refund Life Annuity

            Этот аннуитет гарантирует, что он будет выплачивать, по крайней мере, то, что владелец контракта заплатил в виде страховых взносов. Если аннуитет умрет до получения этой суммы, то получатель аннуитета получит оставшуюся сумму либо наличными, либо в виде платежей в рассрочку.

            Пожизненная рента с определенным периодом

            С этой опцией аннуитет или его получатель гарантированно получат выплаты в течение как минимум определенного времени, например, 10 лет. Если аннуитент умирает раньше этого срока, его бенефициар получает выплаты в течение срока, но если аннуитент живет дольше, чем ожидалось, он все равно продолжает получать выплаты до своей смерти, но по истечении срока никакие платежи не поступают в получатель после смерти получателя ренты. Из-за гарантии эта выплата меньше обычного срока для той же учетной записи.

            Временный аннуитет Определенный

            Временный аннуитет определенные гарантии того, что выплаты будут производиться в течение определенного количества лет, обычно 10, 15 или 20 лет. После этого выплата прекращается, даже если ренту проживет дольше. Если получатель ренты умирает до истечения срока, то его получатель получает оставшиеся платежи.

            Совместная рента и аннуитет по случаю потери кормильца

            Обычно муж и жена, когда ренты умирают, определенный процент выплачивается другому супругу до ее смерти.Хотя продолжающаяся выплата может составлять 100%, она часто бывает меньше, потому что у оставшегося в живых супруга будут более низкие расходы на жизнь и, следовательно, не потребуется вся сумма. Аннуитент выбирает процент из вариантов, предоставленных страховой компанией при подписании контракта. Естественно, более высокий процент снижает выплаты основному ренту.

            Инвестиционный доход

            Аннуитант получает доход от основной суммы, но основная сумма остается нетронутой. Когда ренту умирает, основная сумма переходит к бенефициару владельца контракта.

            Паушальная сумма

            Паушальная выплата дает аннуитету всю основную сумму плюс заработок за один раз. Однако затем налоги будут уплачиваться с заработка основного капитала, который будет облагаться налогом как обычный доход.

            Если аннуитент брал ежемесячные платежи, только часть каждого платежа, как определено по формуле IRS, будет облагаться налогом.

            Рассрочка на определенную сумму

            Определенная сумма выплачивается до тех пор, пока счет не будет исчерпан. Очевидно, что этот вариант урегулирования, вариант единовременной выплаты и определенный вариант временного аннуитета не обеспечивают пожизненные выплаты.

            Двухуровневая рента

            Рента может быть единовременной или периодической. Однако, если их рассматривать как единовременную выплату, доступные деньги будут отличаться от того, если бы периодические платежи были выбраны в соответствии с другим вариантом расчета. Двухуровневый аннуитет имеет разные значения для распределения, в зависимости от того, принимается ли он как единовременная выплата до аннуитета или выдается как периодические выплаты.

            Аннуитет с отсрочкой налогообложения (TDA) или Аннуитет без налогообложения (TSA)

            Учителя и другие сотрудники некоммерческих или освобожденных от налогообложения организаций могут получить выгоду от аннуитетов с отсрочкой налогообложения, которые иногда упоминаются в кодовом разделе Внутренних правил Налоговый кодекс, предоставляющий эту льготу: разделы 403 (b) и 501 (c) (3) .Это контрастирует с обычным инвестором, который должен использовать доллары после уплаты налогов.

            Это программа снижения заработной платы . — деньги вкладываются до того, как они облагаются налогом. Эти годовые выплаты доступны для всех сотрудников квалифицированных организаций, независимо от того, работают они на полную или частичную занятость, но программа распространяется только на их заработки от квалифицированной организации. Никакая другая заработная плата не может быть включена. Все доходы на счете растут без учета налогов. Однако во время выплаты все деньги облагаются налогом как обычный доход, тогда как обычный инвестор должен платить налоги только с любой прибыли по счету, а не с основной суммы.

            Аннуитета пенсионного дохода

            Аннуитет пенсионного дохода — это отсроченный аннуитет с уменьшающимся полисом срочного страхования жизни, номинальная сумма которого уменьшается каждый год. Когда договор аннуитируется, срок действия страхования жизни истекает, и аннуитант начинает получать выплаты. Если получатель ренты умирает до наступления срока аннуитета, то его бенефициар получает пособие в связи со смертью из срочного страхования и стоимость аннуитета, распределяемую в соответствии с выбранным вариантом урегулирования.

            Аннуитеты, индексируемые на акции

            Эти фиксированные аннуитеты предлагают гарантированную минимальную процентную ставку и гарантию от потери основной суммы в случае удержания в срок, хотя при досрочном отказе могут взиматься сборы. Процентная ставка связана с индексом, таким как S&P 500. Если индекс движется вверх, процентная ставка увеличивается на некоторый процент от него. Если он движется вниз, то выплачивается гарантированная процентная ставка. Процент возврата инвестиций, передаваемый аннуитету, называется долей участия .Однако большинство договоров аннуитета ограничивают уровень участия.

            Однако многие страховые компании гарантируют только 90% уплаченных премий плюс не менее 3% процентов. Следовательно, если проценты, привязанные к индексу, не начисляются, потому что индекс снизился, стоимость инвестиций может снизиться. Кроме того, процентные ставки, привязанные к индексу, могут быть аннулированы, если аннуитет будет отменен досрочно.

            Аннуитеты, скорректированные по рыночной стоимости

            Этот фиксированный аннуитет обеспечивает ликвидность и потенциал роста, если владелец контракта откажется от контракта досрочно.При сдаче контракта будет произведена и комиссия за возврат, и корректировка рыночной стоимости счета. Если процентные ставки вырастут, то корректировка рынка будет отрицательной, и наоборот. Это сделано для того, чтобы удержать владельцев контрактов от ликвидации, когда процентные ставки растут, чтобы получить более высокую ставку. Корректировка рыночной стоимости может применяться только к процентам, если они не зарегистрированы, или, если это так, то корректировка может применяться как к основной сумме, так и к процентам.

            Налоговый режим аннуитетов

            Большинство платежей аннуитетов производится в долларах после уплаты налогов.Таким образом, основная сумма не облагается налогом, но прибыль взимается по мере ее получения. IRS использует метод LIFO (Last In, First Out) для определения того, что подлежит налогообложению, что естественно для IRS, поскольку оно приносит больше всего налогов. Если вы заплатили 100 000 долларов в качестве аннуитета, и за эти годы он принесет еще 100 000 долларов, то основная сумма в 100 000 долларов не облагается налогом, но полученный доход облагается налогом. Если вы возьмете 50 000 долларов, вся сумма будет облагаться налогом из-за метода расчета LIFO. Если будет снято 130 000 долларов, то 100 000 долларов из этой суммы будут облагаться налогом; остальное считается основным.Если применимо, штраф за досрочное снятие 10% применяется только к тому, что облагается налогом. Если аннуитет используется в качестве обеспечения ссуды, ссуда может облагаться налогом так же, как и при фактическом снятии средств. Доходы от переменного аннуитета всегда облагаются налогом IRS как обычный доход, а не как доход от прироста капитала, даже если часть дохода получена от прироста капитала.

            Аннуитетный договор может быть расторгнут, а деньги изъяты, но весь доход будет облагаться налогом как обычный доход, и если он будет отозван до того, как владелец контракта достигнет 59½, то к заработку может применяться 10% налоговый штраф.

            Как облагаются налогом выплаты

            Какая часть выплат облагается налогом, рассчитывается страховой компанией и отправляется аннуитенту в виде формы 1099. Когда платежи поступают периодически, применяются определенные налоговые исключения, которые зависят от варианта урегулирования. выбрано (обычная жизнь имеет наибольшее исключение), а другое исключение зависит от возраста и пола получателя ренты — Treasury Life Expectancy Multiple . Та часть периодических платежей, которые считаются облагаемыми налогом, распределяются по ожидаемой продолжительности жизни человека, а не с использованием метода LIFO для налогообложения всего дохода на основе затрат.

            Положение о пособии в случае смерти

            Если владелец контракта умирает в период накопления, в большинстве контрактов предусматривается пособие в случае смерти, когда все внесенные и заработанные деньги будут выплачиваться бенефициару владельца контракта, доходы от которого будут облагаться налогом как обычный доход бенефициару. Налоговый штраф не применяется, даже если аннуитет моложе 59,5 лет. Если переменная рента потеряла деньги в своих инвестициях, то бенефициар получит по крайней мере все, что было внесено владельцем контракта.

            Tax-Free 1035 Обмен на аннуитет

            Раздел 1035 Налогового кодекса США разрешает безналоговый обмен, называемый обменом 1035 , существующего договора переменного аннуитета на новый договор аннуитета, который часто делается для получения более крупное пособие в случае смерти, различные варианты выплаты аннуитета или более широкий выбор вариантов инвестирования. Обратите внимание, что если контракт передается наличными, он будет облагаться налогом, даже если он будет использован для покупки другого аннуитета.

            Недостатками обмена аннуитетов является то, что сборы за сдачу по старому аннуитету могут быть оценены, если они все еще применимы, а новый период взимания сдачи, который может составлять до 10 лет, может начаться с нового аннуитета.Обязательно сравните сборы и расходы, а также преимущества аннуитетов, прежде чем совершать обмен.

            Внимание инвесторам! Имейте в виду, что некоторые уполномоченные продавцы могут попытаться убедить вас обменять вашу текущую ренту на новую, чтобы они могли заработать комиссию от продажи. Тщательно взвесьте преимущества и недостатки нового аннуитета, включая любые дополнительные сборы, которые вам придется заплатить из-за обмена. Спросите себя:

            • Какие новые функции предлагает новый аннуитет?
            • Стоит ли цена с учетом комиссии за обмен?
            • Как долго продлится новый период сдачи?
            • Какие комиссии за возврат?
            • Потребуются ли мне деньги до истечения нового срока?

            Новые разработки

            Страхование долголетия (18.12.2006)

            По мере того, как люди живут дольше, существует опасность того, что они переживут свой доход.По крайней мере, 20% людей в возрасте 65 лет будут жить как минимум еще 30 лет. Страхование долголетия похоже на одноразовый отсроченный аннуитет, который обычно приобретается аннуитетом в пенсионном возрасте, чтобы получать гарантированные ежемесячные выплаты на оставшуюся часть жизни аннуитета, начиная примерно с 80-85 лет. Он отличается от отсроченного аннуитета тем, что график платежей определяется во время покупки, тогда как выплаты отсроченного аннуитета определяются, когда платежи начинаются, и будут варьироваться в зависимости от того, насколько хорошо вложены деньги.Таким образом, одним из преимуществ страхования долголетия является то, что получатель ренты точно знает, сколько он будет получать, но недостатком является то, что выплата остается неизменной, даже если рынки преуспевают в течение многих лет.

            Основным преимуществом является гораздо большие выплаты по страхованию долголетия по сравнению с отсроченным аннуитетом для тех же инвестиций — более чем в 4 раза больше — что возможно, потому что большинство людей умрут до получения какой-либо выплаты, оставляя больше для тех, кто выживает. Если получатель ренты умирает до получения каких-либо выплат, то страховая компания оставляет деньги себе.Еще одно преимущество состоит в том, что, поскольку размер выплаты известен, планирование недвижимости становится проще.

            Поскольку только несколько страховых компаний предлагают такое покрытие — MetLife, Hartford и New York Life Insurance Company — затраты высоки, особенно комиссия с продаж, которая может достигать 5-7%. И хотя могут быть добавлены некоторые опции, такие как пособие в случае смерти, защита от инфляции или возврат страхового взноса, это может значительно увеличить стоимость. Кроме того, защита от инфляции не запускается до начала выплат — инфляция до этого момента не покрывается.

            Если вы переживете свои сбережения — WSJ.com

            Структурированные ноты — Аннуитеты, индексируемые по акциям

            На рынке появляются новые финансовые продукты — структурированные продукты и аннуитеты, индексированные по акциям — которые обещают инвестору возможную хорошую прибыль, но без потерь.

            Структурированные продукты и аннуитеты, индексируемые по долевым инструментам, в основном представляют собой договорные производные инструменты, которые инвестор приобретает в обмен на доход на основе условий контракта, который основан на других финансовых активах или производных инструментах.(Структурированные продукты иногда называют структурированными нотами , потому что они очень похожи на облигации или векселя — контракты, которые обещают оплату в соответствии с условиями контракта и имеют дату погашения, когда инвестор вернет основную сумму.)

            Структурированные продукты выпускаются брокерскими конторами и торгуются на Американской фондовой бирже. Примером недавно выпущенной облигации — типа облигации, называемой индексированной привязанной облигацией , являются Защищенные облигации Morgan Stanley Capital (GBI); (Проспект GBI).Стоимость этой банкноты основана на трех равновзвешенных индексах: индекс Dow Jones Euro Stoxx 50, фондовый индекс Standard & Poor’s 500 и японский индекс Nikkei 225. Первоначальная дата выпуска была 28 февраля 2007 г. по цене 10 долларов за акцию. небольшие дивиденды, срок погашения наступает в 2011 году. Эти облигации являются приоритетными необеспеченными обязательствами Morgan Stanley.

            Недостатком примечаний является то, что в настоящее время трудно определить ликвидность продуктов.

            Аннуитеты, индексируемые по акциям, выпускаются страховыми компаниями, имеют гарантию отсутствия убытков и основаны на фондовых индексах.Однако у них есть серьезные недостатки:

            • Существуют годовые ограничения на доходность, обычно около 7%, поэтому аннуитеты не будут работать так же хорошо в долгосрочной перспективе, как прямые инвестиции в акции или индексы.
            • Дивиденды не выплачиваются.
            • Существуют штрафные санкции за досрочный отказ от аннуитета, и этот период может достигать 16 лет.

            Важным предостережением для обоих этих продуктов является то, что гарантированная доходность, как и облигации, зависит от финансового состояния эмитента.Если эмитент станет неплатежеспособным, эти финансовые инструменты могут стать бесполезными.

            Никогда больше не теряйте по акциям — по цене

            Типы аннуитетов | MATHalino

            Типы простых аннуитетов
            В инженерной экономике аннуитеты подразделяются на четыре категории. n — 1} {i} $ называется коэффициентом составной суммы серии равных платежей и обозначается $ (F ​​/ A, \, i, \, п) $.n — 1} $ называется коэффициентом возмещения капитала серии равных платежей и обозначается как $ (A / P, \, i, \, n) $.

            Аннуитетный платеж

            При уплате аннуитета равные выплаты производятся в начале каждого периода начисления сложных процентов, начиная с первого периода. На диаграмме ниже показан денежный поток по причитающимся аннуитетам.

            Как показано на рисунке выше, F 1 — это сумма обычного аннуитета из n платежей.ni} (1 + i)

            долл. США

            Отсроченный аннуитет

            В отсроченном аннуитете первый платеж откладывается на определенное количество периодов начисления сложных процентов после первого. На диаграмме ниже первая выплата была произведена в конце периода k th и n количества выплат. Выплаты n образуют обычный аннуитет, как показано на рисунке. {k + n} i}

            долларов США

            бессрочный

            Perpetuity — это аннуитет, срок выплаты которого длится вечно, что означает, что периодические выплаты продолжаются неограниченно.ni} \ до 0 $. Таким образом,

            $ P = \ dfrac {A} {i}

            $

            Аннуитетов — MathsTips.com

            Аннуитет — это последовательность равных платежей, производимых через равные промежутки времени. Например. аннуитетов — это недельная заработная плата, ежемесячные выплаты по ипотеке, выплаты на регулярный депозит, квартальные дивиденды по акциям и т. д.

            Период времени между последовательными платежами называется периодом платежа или интервалом платежа. Это может быть еженедельно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно и т. Д. Или любой фиксированный период времени.Время от начала первого интервала до конца последнего интервала называется сроком или продолжительностью аннуитета. Размер каждой выплаты аннуитета называется периодической выплатой аннуитета. Лицо, получающее выплату, называется аннуитетом. Сумма всех платежей за год называется годовой арендной платой.

            Сумма или будущая стоимость аннуитета — это общая сумма, подлежащая выплате в конце срока аннуитета. Это основная сумма плюс проценты. Таким образом, сумма представляет собой сумму каждого платежа, удерживаемого на сложные проценты до конца срока.

            Текущая стоимость аннуитета — это текущая стоимость последовательности равных периодических платежей, произведенных в течение определенного периода времени.

            Аннуитеты бывают трех видов:

            1. В аннуитетах определенно нет. платежей фиксируется, т.е. платежи начинаются и заканчиваются в фиксированные даты. Например, вы берете ссуду в банке и выплачиваете ее 10 равными ежегодными платежами, причем 1 -й взнос выплачивается через 1 год после даты получения кредита.
            2. Условная рента — это аннуитет, срок действия которого зависит от некоторого события, наступление которого не зафиксировано.Примером могут служить периодические выплаты взносов по страхованию жизни, которые прекращаются после смерти человека.
            3. Бессрочная рента — это рента, срок действия которой не заканчивается, т. Е. Длится до бесконечности. Таким образом, нет последнего платежа; они продолжаются вечно. Примером может служить собственность без права собственности, при которой вы можете получать ренту бессрочно.

            Аннуитеты далее подразделяются на три категории по датам выплаты:

            1. Обычный или немедленный аннуитет — это когда платежи производятся в конце каждого платежного периода, т.е.е. Выплата 1 st производится по окончании интервала выплат 1 st и так далее. Примеры: погашение автокредитов, ипотеки и т. Д.
            2. Аннуитет — это когда платежи производятся в начале каждого периода. Примерами являются выплаты взносов по страхованию жизни, регулярные депозитные выплаты и т. Д.
            3. Если выплаты начинаются после указанного № периодов, получаем отсроченный аннуитет. Типичными примерами являются пенсионные планы, размещаемые различными страховыми компаниями. Когда аннуитет не выплачивается за нет.лет, считается, что она не выплачена или передана за этот период; общая сумма за эти интервалы, вместе с процентами, называется размером отсроченного аннуитета.

            Размер и приведенная стоимость обыкновенных аннуитетов

            Когда мы говорим о гарантированных аннуитетах, мы обычно говорим об обычных (немедленных) аннуитетах, когда выплата производится в конце каждого платежного интервала. В этой статье мы будем использовать следующие обозначения:

            A = сумма каждого платежа

            В = текущая стоимость аннуитета

            M = (будущая) сумма аннуитета

            r = процентная ставка (на одну рупию за интервал платежа)

            n = нет.рассрочки (в случае гарантированной ренты)

            Для определения текущей стоимости (V):

            для определения суммы или будущей стоимости (M):

            Здесь r — проценты за период выплаты, n — номер. процентных периодов. Если выплаты не являются годовыми, следует правильно указать значения r и n.

            Обратите внимание:

            Иллюстративные примеры:

            Пример 1. Найдите приведенную стоимость и сумму обычного аннуитета из 8 ежеквартальных платежей по 500 рупий каждый, процентная ставка 8% p.а. составляется ежеквартально.

            Раствор:

            Здесь A = 500 рупий

            п = 8

            А теперь давайте

            Сейчас,

            Пусть

            Таким образом, приведенная стоимость аннуитета составляет 3662,50 рупий, а сумма — 4275 рупий.

            Пример 2: Мужчина занял немного денег и вернул их тремя равными ежеквартальными платежами по 4630,50 рупий каждый. Какую сумму он взял в долг, если процентная ставка была 20% р.а. ежеквартально? Найдите также начисленные проценты.

            Раствор:

            Здесь мы должны найти определенную приведенную стоимость (V) обычного аннуитета.

            А = 4630,50

            рупий

            п = 3

            Таким образом, сумма займа составила 12160 рупий

            Сейчас, всего выплачено

            Следовательно, выплаченные проценты

            Пример 3: Мужчина берет взаймы 37500 рупий и соглашается выплачивать полугодовые платежи по 2250 рупий каждый, первый платеж через 6 месяцев.Сколько платежей он должен произвести, если процентная ставка составляет 6% каждые полгода?

            Раствор:

            Здесь мы должны найти количество платежей, n

            В = 37500

            рупий

            А = 2250

            рупий

            Мы знаем,

            Таким образом, деньги могут быть погашены 23 частями, из которых 23 -й взнос немного больше, чем 2250 рупий, или деньги могут быть погашены 24 частями, причем 24 -й взнос немного меньше 2250 рупий.

            Текущая текущая стоимость первых 23 взносов по 2250 рупий каждый

            текущая стоимость 24 тыс. взнос

            Следовательно, сумма 24 т. взноса

            Таким образом, будет произведено 23 взноса по 2250 рупий и 24 т. Е. взносов по 1020,22 рупий.

            Размер и приведенная стоимость аннуитета

            При аннуитете выплата производится в начале каждого платежного периода. Например, ежемесячная оплата аренды дома вперед каждый месяц.

            Здесь Текущее значение (В):

            Количество (M):

            Это легко получить из формулы обычной аннуитета путем умножения на коэффициент (1 + r). Это так, потому что все взносы смещены с конца периода на начало периода, поэтому их сумма в (1 + r) раз больше.

            Иллюстративные примеры:

            Пример 1. Найдите сумму и приведенную стоимость аннуитета, подлежащего выплате в размере 500 рупий в квартал в течение 8 лет и 9 месяцев, при 6% начислении ежеквартально.

            Раствор:

            Здесь процентная ставка, r = 1,5% за процентный период = 0,015

            Количество процентных периодов,

            Каждый взнос, A = 500 рупий

            Приведенная стоимость аннуитета,

            Размер аннуитета,

            Пример 2: Г-н Гупта накапливал фонд с эффективностью 8%, который обеспечит ему годовой доход в размере 30000 рупий в течение 15 лет, причем первый платеж будет выплачен в день его 60 -го -го дня рождения.Если он желает сократить количество выплат до 10, узнайте, какой годовой доход он получит?

            Раствор:

            В первом случае у нас аннуитет в размере 15 сроков.

            Его текущая стоимость (на день рождения г-на Гупты 60 лет ),

            Теперь, если нужно получить только 10 платежей, у нас есть аннуитет в 10 сроков. Если A — это сумма каждого годового платежа,

            Таким образом,

            Следовательно, г.Гупта получит ок. 38268 рупий в год на 10 лет.

            Сумма и приведенная стоимость отсроченного аннуитета

            Если выплаты начинаются после определенного количества периодов, мы получаем отсроченный аннуитет.

            Здесь Текущее значение (В):

            Иногда мы используем

            Аналогично будущая сумма,

            Обратите внимание, что формула для M такая же, как и для обычной аннуитета, тогда как формула для V получается делением формулы для аннуитета на.

            Иллюстративные примеры:

            Пример 1: Найдите приведенную стоимость последовательности ежегодных выплат по 10000 рупий каждый, первый из которых будет произведен в конце 5 -го года, а последний — в конце 12 -го года, если деньги стоит 6%.

            Раствор:

            Здесь у нас есть отсроченный аннуитет на 8 сроков (n), отсроченный на 4 срока.

            Каждый взнос, A = 10000 рупий

            Процентная ставка, r = 6% = 0.06

            м = 4, м + п = 12

            Используя формулу, приведем стоимость

            Пример 2: Вине выделяется квартира LIG, за которую она должна произвести немедленный платеж в размере 1 лака и 10 полугодовых платежей по 50000 рупий каждый, первый из которых должен быть произведен в конце трех лет. Если деньги стоят 10% годовых, начисленных каждые полгода, узнайте стоимость квартиры наличными.

            Раствор:

            Цена наличными = Первоначальный взнос + Текущая стоимость аннуитета

            Здесь первоначальный взнос составляет 1 рупий, в то время как у нас аннуитет составляет 10 сроков i.е. n, с отсрочкой на годы т.е. 5 сроков.

            Каждый взнос, A = 50000 рупий

            Процентная ставка, r = 10% годовых сложный полугодовой = 0,05

            м = 5, м + п = 15

            Приведенная стоимость аннуитета,

            Следовательно, цена квартиры при наличных деньгах = 100000 рупий + 302509 рупий = 402509 рупий.

            Амортизационный фонд

            Компания может в течение многих лет накапливать деньги для выполнения будущих обязательств (обязательств), таких как погашение долговых обязательств, замена машины, модернизация / расширение бизнеса и т. Д.

            Таким образом, при использовании метода фонда погашения должник или компания делают равные периодические вклады в этот фонд, так что сразу после последнего депозита размер фонда равен первоначальному долгу / требуемым деньгам. Если сумма A депонируется после каждого периода и имеется n таких взносов, а процентная ставка равна r (на рупию за процентный период), то сумма обязательства, которое может быть выполнено, составляет

            .

            Иллюстративный пример:

            Пример 1. Станок стоимостью 2 лака имеет полезный срок службы 7 лет, а стоимость брака составляет 30000 рупий.Какую сумму компания должна вложить в фонд погашения под 5% годовых, чтобы она могла заменить машину по истечении срока ее полезного использования? Предположим, что новая машина будет стоить 3 лака через 7 лет.

            Раствор:

            Стоимость новой машины = 3 лака

            рупий

            Стоимость брака старой машины = 30000

            рупий

            Следовательно, деньги, необходимые для новой машины через 7 лет = 300000 рупий — 30000 рупий = 270000

            рупий

            Если A — годовой депозит в фонд погашения, то имеем

            Размер аннуитета, M = 270000 рупий

            Количество периодов = 7

            Процентная ставка за период = 0.05.

            Таким образом, компания должна вносить 33161,35 рупий в конце каждого года на 7 лет.

            Упражнение

            1. Сумма в размере 2522 рупий получена у кредитора под 5% годовых. усугубляется ежегодно. Если эта сумма должна быть возвращена тремя равными частями, найдите годовой взнос.
            2. Дилер объявляет, что магнитофон продан за 450 рупий наличными с последующими двумя ежегодными платежами в размере 680 и 590 рупий в конце 1 -го года и 2 -го года соответственно.При начислении процентов 18% годовых составляется ежегодно, найдите наличную стоимость магнитофона.
            3. Мужчина занял немного денег и выплатил 3 равных взноса по 2160 рупий каждый. Какую сумму он занял, если процентная ставка составляла 20% годовых. ежегодно? Найдите также общую сумму начисленных процентов.
            4. Компания берет взаймы 200000 рупий с условием погашения их у C.I. под 5% годовых ежегодными платежами в размере 20000 рупий каждый. Через сколько лет будет выплачен долг?
            5. г.X приобрел годовой аннуитет в размере 2500 рупий на 15 лет у страховой компании, которая рассчитывает процентную ставку в размере 3% годовых. Если первый платеж должен быть произведен через год, во сколько обошлась аннуитет г-ну X?
            6. Рассчитайте размер обычного аннуитета в размере 7000 рупий по ставке 10% годовых. начисляется ежегодно в течение 10 лет.
            7. Найдите приведенную стоимость аннуитета в размере 1200 рупий, выплачиваемого в конце каждых 6 месяцев в течение 3 лет, когда проценты начисляются по ставке 8% в год с начислением сложных процентов каждые полгода.
            8. Урваши делает ежемесячные вклады в аннуитет, который через 30 лет будет стоить 250000 рупий. Годовая ставка аннуитета составляет 7,2% ежемесячно. Какие у нее ежемесячные платежи?
            9. Цена магнитофона составляет 1561 рупий. Человек приобрел его, заплатив наличными в размере 300 рупий и остаток с причитающимися процентами тремя равными частями раз в полгода. Если дилер взимает проценты по ставке 10% годовых составленные за полгода, найдите стоимость каждого взноса.
            10. Какую сумму следует откладывать в конце каждого года, чтобы она составила 148970 рупий в конце 8 лет под 5% р.а. ежегодно?
            11. Какие равные платежи, произведенные в начале года за 3 года, будут платить за дом стоимостью 400000 рупий, если сумма денег составляет 15% годовых, начисленных ежемесячно?
            12. Человек ежегодно инвестирует 1000 рупий в компанию, которая платит 10% годовых. Он позволяет своим депозитам накапливаться в компании под сложные проценты. Найдите сумму, оставшуюся на его счету через год после того, как он в десятый раз внес свой годовой взнос.
            13. Человек покупает дом, за который он соглашается платить 5000 рупий в начале каждого месяца в течение 5 лет, причем первый взнос выплачивается немедленно.Если сумма денег составляет 6% годовых, начисленных ежемесячно, какова стоимость дома при наличных расчетах? Округлите ответ до ближайшей тысячи рупий.
            14. Если ежемесячная арендная плата за дом составляет 600 рупий, выплачиваемая авансом, то есть в начале каждого месяца, что эквивалентно ежегодной арендной плате, выплачиваемой авансом? Процентная ставка составляет 6% годовых, начисляемых ежемесячно.
            15. Какая сумма должна быть внесена на 1 апреля 2000 года в фонд, выплачивающий 4% -ный компаунд каждые полгода, чтобы иметь возможность производить полугодовые снятия по 500 рупий каждый, начиная с 1 -го апреля 2015 года и заканчивая 1 -го Октябрь 2030 г.?
            16. Шила приобрела стиральную машину, заплатив 5000 рупий и пообещав платить 200 рупий каждый месяц в течение 3 лет, первая из которых была изготовлена ​​в конце первого года.Найдите стоимость стиральной машины наличными при условии, что сумма денег составляет 9% годовых, начисленных ежемесячно.
            17. Suman покупает машину за 33000 рупий и соглашается производить 16 полугодовых платежей, причем первый платеж производится в конце четырех лет. Найдите полугодовые выплаты, если сумма денег составляет 7% годовых, начисляемых раз в полгода.
            18. Машина стоит компании 525000 рупий, а ее полезный срок службы оценивается в 20 лет. Амортизационный фонд создается для замены машины в конце ее срока службы, когда от ее лома остается только сумма в 25000 рупий.Подсчитайте, какую сумму следует предоставлять каждый год из прибыли в амортизационный фонд, если он накапливает 5% годовых, начисляемых ежегодно.
            19. Человек создает фонд погашения, чтобы получить 100000 рупий через 10 лет для обучения своих детей в колледже. Какая сумма должна откладываться каждые 6 месяцев на счет с выплатой 5% годовых с начислением сложных процентов каждые полгода?
            20. Компания откладывает сумму в размере 2000 рупий в конце каждого года на 15 лет для погашения выпуска долговых обязательств в размере 40000 рупий.Если фонд накапливает 12% годовых с ежегодным усугублением, найдите сумму излишка после погашения выпуска облигаций.

            различных видов расчета ренты

            Из статей о приведенной стоимости мы узнали, что стоимость доллара сегодня не такая, как через 10 лет. Затем мы столкнулись с аннуитетами, которые являются мощным механизмом, гарантирующим, что номинальная стоимость платежей остается неизменной на протяжении многих лет, в то время как его внутренние компоненты i.е. проценты и основная сумма продолжают меняться. Таким образом, аннуитеты дают очень полезный способ работы с графиком выплат. При работе с аннуитетом возможны различные типы графиков выплат. Вот некоторые из важных типов:

            Единовременная выплата аннуитета

            Аннуитеты могут конвертировать единовременную выплату сегодня в серию будущих денежных потоков, которые будут иметь точно такую ​​же стоимость, как и сегодня. Это полезно в бизнесе, потому что обычно требуемые расходы должны производиться сразу единовременно, тогда как выгоды приходят позже и в рассрочку.Таким образом, аннуитеты позволяют нам сравнить эти ценности и решить, выгодны ли они для нас.

            Пример. Предполагая, что доходность в течение следующих 5 лет составляет 12%, ежегодный платеж в размере 27,74 доллара США имеет такую ​​же приведенную стоимость, как и платеж в размере 100 долларов США сегодня. Таким образом, мы можем выбрать между внесением предоплаты в размере 100 долларов США или пятилетним аннуитетом в размере 27,74 долларов США

            .

            Аннуитетные выплаты к единовременной сумме

            Верно и обратное вычисление. Аннуитеты помогают нам взять серию будущих равных платежей, которые будут производиться через равные периодические интервалы, и получить единовременную приведенную стоимость, равную этим платежам.Это тоже очень полезно. Допустим, у вас запланированы выплаты по ипотеке в течение следующих 5 лет. Но вместо этого вы решаете заплатить авансом и закрыть ссуду. Какую сумму вы должны заплатить кредитору? Расчет аннуитета поможет нам вычислить эту сумму.

            Пример: Предполагая, что процентная ставка 14% на следующие 5 лет и ежегодный платеж в размере 100 долларов, приведенная стоимость этого потока платежей составляет 343,31 доллара

            Паушальная сумма с частичной выплатой

            Так вот, в вышеупомянутых случаях мы конвертировали единовременные выплаты в равные платежи или равные ежегодные выплаты в единовременные выплаты.Расчеты аннуитета также можно использовать для расчета этих двух. Оплата может быть произведена частично равными частями и частично единовременно. Например, если вы должны банку 500 долларов, вы можете заплатить 200 долларов вперед и конвертировать остаток в аннуитет.

            Расчет аннуитета

            позволяет конвертировать любую единовременную выплату или поток денежных средств в любую другую единовременную выплату или поток денежных потоков или их комбинацию. Эти расчеты составляют основу финансов, и без них трудно представить финансовый мир.




            Авторство / ссылки — Об авторе (ах)

            Статья написана «Прачи Джунджа» и проверена группой Management Study Guide Content Team . В состав группы MSG по содержанию входят опытные преподаватели, профессионалы и эксперты в предметной области. Мы являемся сертифицированным поставщиком образовательных услуг ISO 2001: 2015 . Чтобы узнать больше, нажмите «О нас». Использование этого материала в учебных и образовательных целях бесплатно.Укажите авторство используемого содержимого, включая ссылку (-ы) на ManagementStudyGuide.com и URL-адрес страницы содержимого.


            Советы инвестору: переменная рента


            Изменяемые аннуитеты стали частью пенсионных и инвестиционных планов многих американцев. Прежде чем покупать переменный аннуитет, вы должны знать некоторые основы — и быть готовым задать своему страховому агенту, брокеру, специалисту по финансовому планированию или другому профессиональному финансовому специалисту множество вопросов о том, подходит ли вам переменный аннуитет.

            Это общее описание переменных аннуитетов — что это такое, как они работают и какие сборы вы будете платить. Однако перед покупкой любого переменного аннуитета вам следует узнать о конкретном аннуитете, который вы рассматриваете. Запросите проспект эмиссии в страховой компании или у своего финансового специалиста и внимательно прочтите его. Проспект эмиссии содержит важную информацию о договоре аннуитета, включая комиссии и сборы, варианты инвестирования, пособия в случае смерти и варианты выплаты аннуитета.Вы должны сравнить выгоды и затраты аннуитета с другими переменными аннуитетами и с другими типами инвестиций, такими как паевые инвестиционные фонды.

            Содержание

            Что такое переменная рента?

            Переменный аннуитет — это договор между вами и страховой компанией, по которому страховщик соглашается производить периодические выплаты вам, начиная либо немедленно, либо в какой-то момент в будущем. Вы приобретаете контракт с переменным аннуитетом, совершая либо один платеж за покупку, либо серию платежей за покупку.

            Переменный аннуитет предлагает ряд вариантов инвестирования. Стоимость ваших инвестиций как владельца переменного аннуитета будет зависеть от эффективности выбранных вами вариантов инвестирования. Вариантами инвестирования для переменного аннуитета обычно являются паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в акции, облигации, инструменты денежного рынка или некоторую их комбинацию.

            Хотя переменные аннуитеты обычно инвестируются в паевые инвестиционные фонды, переменные аннуитеты отличаются от паевых инвестиционных фондов несколькими важными способами:

            Во-первых, переменные аннуитеты позволяют вам получать периодических выплат на всю оставшуюся жизнь (или жизнь вашего супруга или любого другого лица, которого вы назначите).Эта функция обеспечивает защиту от вероятности того, что после выхода на пенсию вы переживете свои активы.

            Во-вторых, переменные ренты дают пособие в случае смерти . Если вы умрете до того, как страховщик начнет производить вам выплаты, ваш бенефициар гарантированно получит определенную сумму — обычно не меньше суммы ваших покупных платежей. Ваш бенефициар получит выгоду от этой функции, если на момент вашей смерти сумма вашего счета будет меньше гарантированной суммы.

            В-третьих, переменные аннуитеты — отсроченных налогов . Это означает, что вы не платите налоги на доход и прибыль от инвестиций в аннуитет, пока не снимете деньги. Вы также можете переводить свои деньги из одного варианта инвестирования в другой в рамках переменного аннуитета без уплаты налогов во время перевода. Однако когда вы берете деньги из переменного аннуитета, вы будете облагаться налогом на прибыль по обычным ставкам подоходного налога, а не по более низким ставкам прироста капитала. В целом, преимущества отсрочки налогообложения перевешивают затраты на переменную ренту, только если вы будете рассматривать ее как долгосрочную инвестицию для достижения пенсионных и других долгосрочных целей.

            Внимание!

            Другие инвестиционные инструменты, такие как IRA и спонсируемые работодателем планы 401 (k), также могут предоставить вам рост с отложенным налогом и другие налоговые преимущества. Для большинства инвесторов будет выгодно внести максимально допустимые взносы в IRA и планы 401 (k), прежде чем вкладывать средства в переменный аннуитет.

            Кроме того, если вы инвестируете в переменный аннуитет через пенсионный план с налоговыми льготами (например, план 401 (k) или IRA), вы не получите дополнительных налоговых льгот от переменного аннуитета.В этих обстоятельствах рассмотрите возможность покупки переменного аннуитета только в том случае, если это имеет смысл из-за других характеристик аннуитета, таких как пожизненные выплаты дохода и защита от выплаты пособия в случае смерти. Налоговые правила, применимые к переменным аннуитетам, могут быть сложными — перед инвестированием вы можете проконсультироваться с налоговым консультантом о налоговых последствиях для вас вложения в переменный аннуитет.

            Помните: Переменные аннуитеты предназначены для долгосрочных инвестиций, для достижения пенсионных и других долгосрочных целей.Изменяемые аннуитеты не подходят для достижения краткосрочных целей, поскольку при досрочном снятии денег могут взиматься значительные налоги и сборы страховой компании. Переменные аннуитеты также связаны с инвестиционными рисками, как и паевые инвестиционные фонды.

            Как работают переменные ренты

            У переменного аннуитета есть две фазы: фаза накопления и фаза выплаты .

            Во время фазы накопления вы производите платежи за покупку, которые можно распределить между несколькими вариантами инвестирования.Например, вы можете назначить 40% ваших покупных платежей в фонд облигаций, 40% в фонд акций США и 20% в международный фонд акций. Деньги, которые вы выделили для каждого варианта инвестирования паевого инвестиционного фонда, со временем будут увеличиваться или уменьшаться в зависимости от результатов деятельности фонда. Кроме того, переменные аннуитеты часто позволяют переводить часть платежей за покупку на фиксированный счет. Фиксированный счет, в отличие от паевого инвестиционного фонда, приносит фиксированную процентную ставку. Страховая компания может периодически изменять эту процентную ставку, но обычно она предоставляет гарантированный минимум ( e.грамм. , 3% в год).

            Пример: Вы покупаете переменную ренту с первоначальным платежом в размере 10 000 долларов. Вы выделяете 50% от этой покупной платы (5000 долларов) в фонд облигаций и 50% (5000 долларов) в фонд акций. В следующем году доходность фонда акций составляет 10%, а доходность фонда облигаций — 5%. В конце года ваша учетная запись будет иметь стоимость 10 750 долларов (5 500 долларов в фонде акций и 5250 долларов в фонде облигаций) за вычетом комиссий и сборов (обсуждаемых ниже).

            Ваш самый важный источник информации об инвестиционных вариантах переменной аннуитета — это проспект эмиссии. Запросите проспекты для вариантов инвестирования паевых инвестиционных фондов. Внимательно прочтите их, прежде чем распределять платежи за покупку между предлагаемыми вариантами инвестирования. Вы должны учитывать множество факторов в отношении каждого варианта фонда, включая инвестиционные цели и политику фонда, плату за управление и другие расходы, которые взимает фонд, риски и волатильность фонда, а также то, способствует ли фонд диверсификации вашей общий инвестиционный портфель.Интернет-публикация SEC « Инвестиции в паевые инвестиционные фонды: взгляните не только на прошлые результаты деятельности фонда » содержит информацию об этих факторах. Другая онлайн-публикация SEC, Invest Wisely: An Introduction to Mutual Funds , предоставляет общую информацию о типах паевых инвестиционных фондов и расходах, которые они взимают.

            На этапе накопления вы обычно можете переводить свои деньги с одного варианта инвестирования на другой без уплаты налога на ваш инвестиционный доход и прибыль, хотя страховая компания может взимать с вас плату за переводы.Однако, если вы снимаете деньги со своего счета в первые годы фазы накопления, вам, возможно, придется заплатить «комиссию за возврат», которая обсуждается ниже. Кроме того, вам, возможно, придется заплатить 10% федерального налога, если вы снимаете деньги до достижения 59,5 лет.

            В начале фазы выплат вы можете получать платежи по покупке плюс инвестиционный доход и прибыль (если таковая имеется) в виде единовременного платежа или вы можете получать их в виде потока платежей через регулярные промежутки времени (обычно ежемесячно ).

            Если вы решите получать поток платежей, у вас может быть несколько вариантов того, как долго будут длиться платежи. В соответствии с большинством договоров аннуитета вы можете выбрать, чтобы ваши аннуитетные выплаты продолжались в течение установленного вами периода (например, 20 лет) или на неопределенный срок (например, вашу жизнь или всю жизнь вас и вашего супруга или другого получателя). На этапе выплаты ваш договор аннуитета может позволять вам выбирать между получением платежей с фиксированной суммой или выплатами, которые меняются в зависимости от эффективности инвестиционных вариантов паевого инвестиционного фонда.

            Размер каждого периодического платежа будет частично зависеть от периода времени, который вы выбираете для получения платежей. Имейте в виду, что некоторые аннуитеты не позволяют снимать деньги со своего счета после того, как вы начали получать регулярные аннуитетные платежи.

            Кроме того, некоторые аннуитетные контракты структурированы как немедленных аннуитетов , что означает, что нет фазы накопления, и вы начнете получать аннуитетные платежи сразу после покупки аннуитета.

            Пособие в случае смерти и другие характеристики

            Общей чертой переменных аннуитетов является пособие в случае смерти . Если вы умрете, лицо, которого вы выберете в качестве бенефициара (например, ваш супруг или ребенок), получит большее из: (i) всех денег на вашем счете или (ii) некоторого гарантированного минимума (например, все платежи за покупку минус предыдущие снятие средств).

            Пример: У вас есть переменный аннуитет, который предлагает компенсацию в случае смерти, равную большей из стоимости счета или общей суммы покупных платежей за вычетом снятия средств.Вы совершили платежи за покупку на общую сумму 50 000 долларов США. Кроме того, вы сняли со своего счета 5000 долларов. Из-за этих изъятий и инвестиционных потерь стоимость вашего счета в настоящее время составляет 40 000 долларов. Если вы умрете, ваш назначенный бенефициар получит 45 000 долларов (50 000 долларов в виде платежей за покупку минус 5 000 долларов для снятия средств).

            Некоторые переменные ренты позволяют выбрать «повышенное» пособие в случае смерти. Согласно этой функции, ваше гарантированное минимальное пособие в случае смерти может быть основано на большей сумме, чем платежи за вычетом снятия средств.Например, гарантированным минимумом может быть стоимость вашей учетной записи на указанную дату, которая может быть больше, чем платежи за покупку за вычетом снятия средств, если базовые варианты инвестирования хорошо себя зарекомендовали. Целью увеличенного пособия в случае смерти является «зафиксировать» ваши инвестиционные результаты и предотвратить последующее снижение стоимости вашего счета, которое приведет к снижению суммы, которую вы ожидаете оставить своим наследникам. Однако за эту функцию взимается плата, которая снижает стоимость вашей учетной записи.

            Изменяемые аннуитеты иногда предлагают другие дополнительные функции, за которые также взимается дополнительная плата.Одна общая черта, гарантированное минимальное пособие по доходу, гарантирует определенный минимальный уровень аннуитетных платежей, даже если у вас недостаточно денег на вашем счете (возможно, из-за инвестиционных потерь) для поддержания такого уровня платежей. Другие функции могут включать в себя страхование долгосрочного ухода, которое оплачивает лечение на дому или уход в доме престарелых, если вы серьезно заболели.

            Вы можете рассмотреть финансовую устойчивость страховой компании, которая спонсирует любую переменную ренту, которую вы собираетесь купить.Это может повлиять на способность компании выплачивать любые льготы, превышающие стоимость вашего счета в вариантах инвестирования паевых инвестиционных фондов, такие как пособие в случае смерти, гарантированное минимальное пособие по доходу, пособие по долгосрочному уходу или суммы, которые вы отчислили на фиксированный доход. вариант инвестирования счета.

            Внимание!

            Вы будете платить за каждое пособие, предоставленное вашим переменным аннуитетом. Убедитесь, что вы понимаете обвинения. Внимательно подумайте, нужна ли вам польза.Если да, подумайте, можете ли вы купить пособие дешевле как часть переменного аннуитета или отдельно (, например, ., Через полис страхования долгосрочного ухода).

            Переменная аннуитетная плата

            При инвестировании в переменный аннуитет вы заплатите несколько сборов. Убедитесь, что вы понимаете все расходы, прежде чем вкладывать деньги. Эти сборы уменьшат стоимость вашего счета и возврат ваших инвестиций. Часто они включают следующее:

            • Плата за возврат — Если вы снимаете деньги с переменного аннуитета в течение определенного периода после платежа за покупку (обычно в течение шести-восьми лет, но иногда и до десяти лет), страховая компания обычно взимает комиссию за «возврат», который представляет собой комиссию за продажу.Этот сбор используется для выплаты вашему финансовому специалисту комиссии за продажу вам переменного аннуитета. Обычно комиссия за возврат представляет собой процент от снятой суммы и постепенно снижается в течение нескольких лет, известных как «период сдачи ». Например, 7% сбор может применяться в первый год после оплаты покупки, 6% — во второй год, 5% — в третий год и так далее до восьмого года, когда комиссия за возврат больше не применяется. Часто контракты позволяют вам снимать часть стоимости вашего счета каждый год — например, 10% или 15% от стоимости вашего счета — без уплаты комиссии за возврат.

              Пример: Вы приобретаете договор переменного аннуитета с платой покупки в размере 10 000 долларов. В контракте есть график комиссий за передачу, начиная с 7% в первый год и ежегодно снижаясь на 1%. Кроме того, вам разрешено снимать 10% от стоимости вашего контракта каждый год без комиссии за возврат. В первый год вы решаете снять 5000 долларов, или половину стоимости вашего контракта в размере 10 000 долларов (при условии, что стоимость вашего контракта не увеличилась или не уменьшилась из-за результатов инвестиций).В этом случае вы можете снять 1000 долларов (10% от стоимости контракта) без комиссии за передачу, но вы должны будете заплатить комиссию за возврат в размере 7%, или 280 долларов, с остальных снятых 4000 долларов.

            • Плата за риск смерти и расходов — Эта плата равна определенному проценту от стоимости вашего счета, обычно в диапазоне 1,25% в год. Этот сбор компенсирует страховой компании страховые риски, которые она принимает на себя по договору аннуитета. Прибыль от платы за риск смерти и расходов иногда используется для оплаты расходов страховщика по продаже переменного аннуитета, например, комиссии, выплачиваемой вашему финансовому специалисту за продажу вам переменного аннуитета.

              Пример: В ваш переменный аннуитет взимается плата за риск смерти и расходов по годовой ставке в размере 1,25% от стоимости счета. Средняя сумма вашего счета в течение года составляет 20 000 долларов США, поэтому в этом году вы заплатите 250 долларов США в качестве платы за риск смерти и расходов.

            • Административные сборы — Страховщик может вычесть сборы для покрытия расходов на ведение документации и других административных расходов. Это может взиматься как фиксированная плата за обслуживание учетной записи (возможно, 25 или 30 долларов США в год) или как процент от стоимости вашей учетной записи (обычно в диапазоне 0.15% в год).

              Пример: Ваш переменный аннуитет взимает административные сборы по годовой ставке 0,15% от стоимости счета. Средняя стоимость вашего счета в течение года составляет 50 000 долларов США. Вы заплатите 75 долларов административных сборов.

            • Расходы базового фонда — Вы также будете косвенно оплачивать комиссии и расходы паевых инвестиционных фондов, которые являются базовыми вариантами инвестирования для вашего переменного аннуитета.

            • Сборы и сборы за другие функции — Специальные функции, предлагаемые некоторыми переменными аннуитетами, такие как повышенное пособие в случае смерти, гарантированное минимальное пособие или страхование долгосрочного ухода, часто предусматривают дополнительные сборы и сборы.

            Также могут применяться другие сборы, такие как начальные продажи или сборы за перевод части вашей учетной записи из одного варианта инвестирования в другой. Вам следует попросить своего финансового специалиста объяснить вам все возможные сборы. Вы также можете найти описание сборов в проспекте эмиссии для любого переменного аннуитета, который вы рассматриваете.

            Не облагаемые налогом биржи «1035»

            Раздел 1035 Налогового кодекса США позволяет вам обменивать существующий договор переменного аннуитета на новый договор об аннуитете без уплаты налога на доход и прибыль от инвестиций на вашем текущем счете переменного аннуитета.Эти безналоговые обмены, известные как обмены 1035, могут быть полезны, если другой аннуитет имеет функции, которые вы предпочитаете, такие как более крупное пособие в случае смерти, различные варианты выплаты аннуитета или более широкий выбор вариантов инвестирования.

            Однако от вас может потребоваться оплатить комиссию за возврат по старому аннуитету, если вы все еще находитесь в периоде выплаты комиссии за возврат. Кроме того, новый период взимания платы за отказ обычно начинается при обмене на новый аннуитет. Это означает, что в течение значительного количества лет (до 10 лет) вам обычно придется платить комиссию за возврат (которая может достигать 9% от ваших покупных платежей), если вы снимаете средства из нового аннуитета.Кроме того, новый аннуитет может иметь более высокие годовые сборы и сборы, чем старый аннуитет, что уменьшит вашу прибыль.

            Внимание!

            Если вы думаете об обмене 1035, вам следует внимательно сравнить оба аннуитета. Если вы не планируете удерживать новую ренту в течение значительного времени, вам может быть лучше оставить старую ренту, потому что новая рента, как правило, предусматривает новый период выплаты комиссионных. Кроме того, если вы решите совершить обмен 1035, вам следует поговорить со своим финансовым специалистом или налоговым консультантом, чтобы убедиться, что обмен не будет облагаться налогом.Если вы обменяете старую аннуитет на наличные, а затем купите новую аннуитет, вам придется заплатить налог с этой сдачи.

            Бонусные кредиты

            Некоторые страховые компании теперь предлагают договоры переменного аннуитета с функциями «бонусного кредита». Эти контракты обещают добавить бонус к стоимости вашего контракта на основе определенного процента (обычно от 1% до 5%) покупных платежей.

            Пример: Вы приобретаете договор переменного аннуитета, который предлагает бонусный кредит в размере 3% на каждый платеж по покупке.Вы вносите платеж за покупку на сумму 20 000 долларов США. Страховая компания, заключившая договор, добавляет на ваш счет бонус в размере 600 долларов.

            Внимание!

            Изменяемые аннуитеты с бонусными кредитами могут иметь и обратную сторону — более высокие расходы, которые могут перевесить выгоду от предлагаемого бонусного кредита.

            Часто страховщики взимают с вас плату за бонусные кредиты одним или несколькими из следующих способов:

            • Более высокие комиссии за возврат — Комиссия за сдачу может быть выше для переменного аннуитета, по которому вам выплачивается бонусный кредит, чем для аналогичного контракта без бонусного кредита.

            • Более длительные периоды возврата — Ваши платежи за покупку могут облагаться комиссией за возврат в течение более длительного периода, чем они были бы в соответствии с аналогичным контрактом без бонусного кредита.

            • Более высокие сборы за риск смерти и расходов и другие сборы — Более высокие годовые сборы за риск смертности и расходов могут быть вычтены из переменного аннуитета, по которому вам выплачивается бонусный кредит. Хотя разница может показаться небольшой, со временем она может увеличиваться.Кроме того, в некоторых контрактах может быть предусмотрена отдельная комиссия специально для оплаты бонусного кредита.

            Перед покупкой переменного аннуитета с бонусным кредитом спросите себя — и финансового специалиста, который пытается продать вам контракт, — стоит ли бонус для вас больше, чем любые увеличенные сборы, которые вы заплатите за бонус. Это может зависеть от множества факторов, в том числе от суммы бонусного кредита и увеличенных комиссий, от того, как долго вы держите свой аннуитетный договор, и от прибыли от основных инвестиций.Вам также необходимо принять во внимание другие особенности аннуитета, чтобы определить, подходит ли это для вас вложение.

            Пример: Вы производите платежи по покупке в размере 10 000 долларов по аннуитету A и 10 000 долларов по аннуитету B. Аннуитет A предлагает бонусный кредит в размере 4% от вашего платежа по покупке и вычитает годовые сборы на общую сумму 1,75%. Annuity B не имеет бонусного кредита и вычитает годовые платежи в размере 1,25%. Предположим, что у обоих аннуитетов годовая доходность до расходов составляет 10%.К десятому году стоимость вашего счета в Annuity A вырастет до 22 978 долларов. Но стоимость вашего счета в Annuity B вырастет еще больше, до 23 136 долларов, потому что Annuity B вычитает более низкие ежегодные сборы, даже если он не предлагает бонусов.

            Также следует отметить, что бонус может применяться только к вашей первоначальной страховой выплате или к страховым выплатам, которые вы делаете в течение первого года действия договора аннуитета. Кроме того, по некоторым договорам аннуитета страховщик заберет все бонусные выплаты, сделанные вам в течение предыдущего года или какого-либо другого указанного периода, если вы сделаете вывод, если пособие в случае смерти выплачивается вашим бенефициарам после вашей смерти, или при других обстоятельствах.

            Внимание!

            Если у вас уже есть переменная рента и вы думаете обменять ее на другую ренту с бонусной функцией, вам следует быть осторожными. Даже если период сдачи по вашему текущему контракту аннуитета истек, новый период сдачи обычно начинается, когда вы обмениваете этот контракт на новый. Это означает, что, обменяв свой контракт, вы утратите возможность снимать деньги со своего счета без существенных комиссий за возврат.И, как описано выше, график комиссионных за возврат и других комиссий может быть выше для переменного аннуитета с бонусным кредитом, чем для аннуитета, который вы обменяли.

            Пример: В настоящее время у вас есть переменный аннуитет со стоимостью счета 20 000 долларов, с которого больше не взимаются комиссии за возврат. Вы обмениваете этот аннуитет на новый переменный аннуитет, который выплачивает 4% бонусного кредита и имеет восьмилетний период комиссионных за сдачу, при этом комиссионные за сдачу начинаются с 9% от покупных платежей в первый год.Стоимость вашего счета в этом новом переменном аннуитете теперь составляет 20 800 долларов. В течение первого года, когда вы держите новую ренту, вы решаете снять всю сумму со своего счета из-за чрезвычайной ситуации. Если предположить, что стоимость вашей учетной записи не увеличилась или не уменьшилась из-за эффективности инвестиций, вы получите 20 800 долларов минус 9% от вашего платежа за покупку в размере 20 000 долларов, или 19 000 долларов. Это на 1000 долларов меньше, чем вы получили бы, если бы вы остались в первоначальном переменном аннуитете, когда с вас больше не взимались бы комиссионные за сдачу.

            Вкратце: Внимательно посмотрите на бонусные кредиты. В некоторых случаях «бонус» может быть не в ваших интересах.

            Задайте вопросы, прежде чем инвестировать

            Финансовые специалисты, которые продают переменные аннуитеты, обязаны сообщить вам, подходит ли продукт, который они пытаются продать, вашим конкретным инвестиционным потребностям. Не бойтесь задавать им вопросы. И запишите их ответы, чтобы потом не было путаницы в том, что было сказано.

            Контракты с переменным аннуитетом обычно имеют период «бесплатного просмотра» в десять или более дней, в течение которого вы можете расторгнуть контракт, не уплачивая никаких комиссий за возврат, и получить обратно свои платежи за покупку (которые могут быть скорректированы с учетом расходов и эффективности ваших инвестиций) . Вы можете продолжать задавать вопросы в этот период, чтобы убедиться, что вы понимаете свой переменный аннуитет до того, как закончится период «бесплатного просмотра».

            Прежде чем вы решите купить переменный аннуитет, рассмотрите следующие вопросы:

            • Будете ли вы использовать переменную ренту в основном для накопления на пенсию или для достижения аналогичной долгосрочной цели?
            • Инвестируете ли вы в переменный аннуитет через пенсионный план или IRA (что будет означать, что вы не получаете никаких дополнительных налоговых отсрочек от переменного аннуитета)?
            • Готовы ли вы пойти на риск того, что стоимость вашего счета может снизиться, если основные инвестиционные варианты паевого инвестиционного фонда будут работать плохо?
            • Понимаете ли вы особенности переменного аннуитета?
            • Понимаете ли вы все комиссии и расходы, которые взимаются с помощью переменного аннуитета?
            • Собираетесь ли вы оставаться в системе переменного аннуитета достаточно долго, чтобы избежать уплаты каких-либо комиссий за выкуп, если вам придется снять деньги?
            • Если переменный аннуитет предлагает бонусный кредит, перевесит ли бонус более высокие комиссионные и сборы, которые может взимать продукт?
            • Существуют ли особенности переменного аннуитета, такие как страхование на случай длительного ухода, которые вы могли бы приобрести дешевле отдельно?
            • Посоветовались ли вы с налоговым консультантом и рассмотрели ли все налоговые последствия приобретения аннуитета, включая влияние аннуитетных платежей на ваш налоговый статус при выходе на пенсию?
            • Если вы обмениваете один аннуитет на другой, перевешивают ли выгоды от обмена затраты, такие как любые комиссии за возврат, которые вам придется заплатить, если вы снимете свои деньги до окончания периода комиссии за возврат для нового аннуитета?

            Помните: Перед покупкой переменного аннуитета вы должны узнать как можно больше о том, как они работают, какие льготы они предоставляют и какие сборы вы будете платить.

    Отправить ответ

    avatar
      Подписаться  
    Уведомление о
    Back to top